블랙록 채권형 펀드 3종, 美국채 금리 하락에 퀄리티 순위 급락

블랙록의 채권형 클로즈드엔드 펀드 3종이 이번 주 퀄리티 순위에서 큰 폭의 하락을 기록했다. 미 국채 금리 하락으로 신용시장이 변화를 겪으면서 이들 펀드는 운영 효율성과 재무 건전성 측면에서 시장 하위 10%권으로 밀려났다.

벤징가 엣지의 주식 순위 평가 방법론에 따르면, 퀄리티 점수는 펀드의 운영 효율성과 재무 건전성을 상대적으로 평가하는 백분위 기반 지표다. 이는 과거 수익성과 주요 기초 지표를 동종 업계와 비교해 산출된다.

블랙록 크레딧 얼로케이션 인컴 트러스트(BTZ), 블랙록 데트 스트래티지스 펀드(DSU), 블랙록 코퍼레이트 하이일드 펀드(HYT) 등 3개 펀드의 뚜렷한 순위 하락은 현재 신용 시장이 직면한 도전을 보여준다. 특히 금리 변동으로 전통적 안전자산이 매력을 잃으면서 취약성이 드러나고 있다.

• BTZ는 주초 14.9였던 퀄리티 점수가 8.12로 하락해 주간 6.78포인트 급락
• 연초 대비 5.43% 상승했으나, 1년 수익률은 -0.09%
• 단기, 중기, 장기 모두 강세 추세를 보이며 보통 수준의 모멘텀 순위 유지

• DSU는 20.05에서 5.22로 더 큰 폭인 14.83포인트 하락
• 연초 대비 2.21% 하락, 1년 수익률 -3.63%
• 모멘텀 순위는 낮으나, 단기와 중기는 강세, 장기는 약세 추세

• HYT는 16.74에서 9.11로 주간 7.63포인트 하락
• 연초 대비 3.13% 하락, 1년 수익률 -5.05%
• 단기, 중기, 장기 모두 약세 추세이며 모멘텀 순위도 저조

3개 펀드 모두 시장 최하위 10%대로 하락하면서, 투자자들은 점차 까다로워지는 시장 환경에서 더 강력한 재무상태와 높은 기초체력을 갖춘 대안을 찾을 것으로 예상된다.

현재 10년물 미 국채 금리는 4.03%, 2년물은 3.53%를 기록했다. 30년물 장기 국채 금리는 4.65%를 나타냈다.

S&P 500 지수를 추종하는 SPDR S&P 500 ETF(SPY)와 나스닥 100 지수를 추종하는 인베스코 QQQ 트러스트 ETF(QQQ)는 화요일 장전 거래에서 상승세를 보였다. 벤징가 프로 데이터에 따르면 SPY는 662.10달러로 0.18%, QQQ는 593.40달러로 0.29% 상승했다.