아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 우위... ROE·매출성장률 업계 평균 상회

글로벌 유통업계 최강자 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)의 실적을 경쟁사들과 비교 분석한 결과, 수익성과 성장성 지표에서 대체로 우위를 보이는 것으로 나타났다.

아마존닷컴 기업 개요

아마존은 세계 최대 온라인 소매업체이자 제3자 판매 마켓플레이스 운영사다. 전체 매출에서 유통 관련 매출이 약 75%를 차지하며, 클라우드 컴퓨팅과 스토리지, 데이터베이스 등을 제공하는 아마존웹서비스(AWS)가 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 해외 매출 비중은 25~30% 수준으로 독일, 영국, 일본이 주요 시장이다.

아마존닷컴의 주요 재무지표를 분석한 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 35.28배로 업계 평균 대비 0.79배 낮아 상대적으로 저평가된 것으로 분석된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.39배로 업계 평균보다 1.11배 높아 프리미엄이 형성된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.72배로 업계 평균의 1.62배 수준이며, 매출 기준으로는 다소 고평가된 것으로 해석된다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.68%로 업계 평균보다 0.18% 높아 자본 활용도가 우수한 것으로 나타났다.

• EBITDA는 366억 달러로 업계 평균의 5.91배를 기록해 높은 수익성과 현금창출능력을 보여주고 있다.

• 매출총이익은 869억 달러로 업계 평균의 5.24배 수준이며, 핵심사업의 수익성이 양호한 것으로 분석된다.

• 매출성장률은 13.33%로 업계 평균 11.18%를 상회하며 시장 점유율 확대를 이어가고 있다.

부채비율 분석

부채자본비율(D/E)은 기업의 부채가 자기자본 대비 어느 정도인지를 보여주는 지표다.

이 비율은 기업의 재무건전성과 리스크 수준을 평가하는 데 중요한 지표로 활용된다.

아마존닷컴의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴의 부채자본비율은 0.4로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 기록했다.

• 이는 부채 의존도가 상대적으로 낮고 부채와 자기자본 간 균형이 양호함을 시사한다.

핵심 요약

아마존닷컴의 P/E비율은 유통업계 경쟁사 대비 낮은 수준이나, PB와 PS비율은 높게 형성되어 있다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 등 실적 지표에서는 경쟁사들을 앞서며 견조한 재무성과와 성장잠재력을 보여주고 있다.