코스트코 주가(COST) 하락, 조기 상승세가 어닝스 갭 확대 우려 키워

코스트코 홀세일 주가가 오늘 하락했다. 이른 아침 쇼핑객들이 실적에 타격을 줄 수 있다는 경고가 나온 후다.

임원 회원 혜택

오펜하이머의 루페시 파리크 애널리스트는 코스트코의 4분기 실적이 임원 회원 조기 쇼핑 시간과 관련된 비용으로 인해 예상치를 밑돌 수 있다고 말했다.

이 창고형 할인매장 체인은 6월 말 임원 회원 혜택을 재개했다. 이는 회원들이 토요일을 제외하고 매일 오전 9시부터 10시까지 다른 고객들보다 먼저 매장에서 쇼핑할 수 있다는 의미다. 토요일에는 조기 접근이 오전 9시 30분에 끝난다.

코스트코는 다음 주 목요일 실적을 발표할 예정이다. 오펜하이머는 4분기 주당순이익을 기존 전망치 5.40달러에서 상향 조정한 5.70달러로 예상하고 있지만, 조기 쇼핑 시간과 관련된 비용을 반영하지 않았을 가능성이 있는 월가 예상치 5.81달러보다는 여전히 낮다.

하지만 코스트코는 지난 몇 분기 동안 실적 전망치를 상회하는 강력한 실적을 기록해왔다:

주가 강세

코스트코 주가는 연초 대비 4.4% 상승하며 양호한 성과를 보였지만, 최근 3개월간은 1.2% 하락했다. 올해 16% 상승한 월마트(WMT) 같은 경쟁사에는 뒤처졌다.

하지만 전반적으로 신중한 경제 상황에도 불구하고 소비자들에게 가치 제안을 지속적으로 어필하고 있다.

파리크는 "최근 우리 전략과 일치하게, 장기 투자자들의 경우 어떤 하락세든 활용하기를 계속 권한다"고 말했다. "단기적으로는 주당순이익 상승 여력이 제한적이며, 코스트코는 비식품 부문에서 매우 어려운 비교 기준에 직면해 있다."

오펜하이머는 아웃퍼폼 등급과 목표주가 1,130달러를 유지했다.

파리크는 "우수한 글로벌 매장 확장 전망, 선도적인 경쟁 지위, 시장 점유율 확대 실적을 고려할 때 프리미엄 밸류에이션이 정당하다고 계속 믿는다"고 말했다.

코스트코는 지금 매수하기 좋은 주식인가

팁랭크스에서 코스트코는 매수 12개, 보유 9개 등급을 바탕으로 보통매수 컨센서스를 받고 있다. 최고 목표주가는 1,225달러다. 코스트코 주식의 컨센서스 목표주가는 1,087.47달러로 14.18% 상승 여력을 시사한다.