팰런티어(PLTR)... 보잉(BA) 파워 플레이로 본래 모습 되찾아

팰런티어 테크놀로지스 (PLTR)가 주요 기업급 계약 체결로 국방 분야로 다시 회귀했다. 보잉 (BA)의 국방·우주·보안(BDS) 부문과 새롭게 발표한 파트너십이 그것이다. 재무적 측면은 여전히 불분명하고 단독으로는 큰 변화를 가져오기 어려울 것으로 보인다. 더 중요한 것은 이번 계약이 팰런티어가 최근 몇 년간 군사 시스템에서 소매, 프랜차이즈, 중소기업 공급망으로 영역을 확장해온 후 이제 국가 안보 강화라는 핵심 임무로 돌아가고 있음을 보여준다는 점이다.

팁랭크스 독자들은 이달 초 수십억 달러 규모의 국방 계약업체가 연례 'AIPCon' 컨퍼런스를 개최했다는 것을 기억할 것이다. 이 행사에서 팰런티어는 파운드리와 AIP 제품을 사용해 신약 개발 가속화, 재해 대응 조정, 차량 최적화, 미국 제조업 활성화, 의료 서비스 개선, 그리고 일반 미국인들에게 가장 친숙한 부패하기 쉬운 공급망 관리를 수행하는 고객들의 '새로운 물결'을 소개했다.

서브웨이 레스토랑에서 사용되는 팰런티어의 기술은 수십억 달러 규모의 미사일 프로그램에 비해 작아 보일 수 있지만, 이는 팰런티어의 AI 도구가 대기업 고객을 넘어 중소 프랜차이즈 환경에서도 기능할 수 있음을 입증한다. 하지만 중소기업 프로젝트로의 기회주의적 상업 진출이 다각화를 추진하는 동안, 이들은 국방 계약이 제공하는 규모, 마진, 명성이 부족하다. 팰런티어의 계약 규모 성장이 이를 말해준다:

보잉과의 파트너십은 본성은 바뀌지 않으며, CEO 우선순위에서는 폭보다 규모가 중요하다는 것을 보여준다. 팰런티어의 국방 부문 책임자인 마이크 갤러거는 보잉의 생산이 "터보차지될 것"이라고 예상하며 "미국의 적들이 속도를 늦추지 않고 있으니 우리도 그럴 수 없다"고 언급했다.

팰런티어가 부패하기 쉬운 공급망에서 덜 활발한 이유가 전장보다 식품 유통에 적이 적기 때문일까? 아마 그렇지 않을 것이다. 국방 분야의 높은 마진이 단순히 너무 매력적이기 때문일 가능성이 높다.

보잉이 얻는 것

계약 조건에 따라 - 양사 경영진은 재무 세부사항에 대해 함구하고 있지만 - BDS는 복잡하고 분산된 데이터를 단일 인터페이스로 통합하도록 설계된 AI 시스템인 팰런티어의 파운드리 플랫폼을 도입하기로 합의했다.

전투기, 회전익기, 미사일 시스템, 위성, 우주선을 위한 12개 이상의 생산 라인에 걸쳐 보잉은 파운드리를 사용해 분석을 표준화하고, 납기 일정을 가속화하며, 전 세계에 분산된 공장들에 대한 통합 감독을 제공할 예정이다. 또한 팰런티어는 보잉에 따르면 "가장 민감한 국방 임무"와 관련된 "비공개 기밀 프로그램"에 전문 지식과 역량을 제공할 예정이다.

팰런티어가 얻는 것

보잉과의 제휴는 팰런티어가 처음 신뢰성을 구축한 국방 분야에서 자신을 재확립하고 있다는 신호다. 최근 몇 년간 팰런티어는 AI가 전쟁실을 넘어서도 작동할 수 있음을 증명하기 위해 상업 영역, 특히 프랜차이즈, 소매업체, 중견기업으로 공격적으로 진출했다. 대표적인 예가 IPC 협동조합과 파트너십을 통한 서브웨이로, 팰런티어의 AIP가 22,000개 서브웨이 프랜차이즈에 배치되어 공급망을 간소화하고, 음식 낭비를 줄이며, 분산된 운영업체들 간의 물류를 확장했다.

한편 팰런티어의 재무 실적은 호조를 보이고 있다. 2025년 2분기에 분기 매출 10억 달러를 처음으로 돌파하며 전년 동기 대비 48% 성장을 달성했다. 국내 매출은 놀라운 93% 증가했다. 당연히 회사는 연간 가이던스를 상향 조정하고 3분기에 약 50% 성장을 전망했다. 매출이 증가하고 팰런티어 경영진이 PR 공세를 펼치고 있음에도 불구하고, 월가 애널리스트들은 여전히 확신하지 못하고 있다. 대부분의 주요 애널리스트들은 중립을 유지하고 있다.

회의론자들이 여전히 의구심을 품고 있는 가운데, 팰런티어 주가는 연초 대비 거의 140% 상승하며 지난 12개월간 심장을 뛰게 하는 383% 상승을 기록했다. 암호화폐 투자자들만이 이런 짧은 시간에 이런 배수를 꿈꿀 수 있을 것이다.

그 사이 가장 큰 계약에 집중하는 것이 팰런티어에게는 합리적이다. 국방 시장은 여전히 가장 높은 마진과 가장 중요한 영역이며, 보잉은 정교한 제조업에서 파운드리를 대규모로 선보일 수 있는 대표적인 플랫폼을 제공한다. 도널드 트럼프 시대에는 항상 중요한 긍정적인 PR 효과도 있다.

보잉이 얻는 이익

보잉은 분산 환경 확장, 특히 AI 애플리케이션에서 입증된 경험을 가진 최고의 기술 파트너를 얻게 된다. 보잉은 오랫동안 사일로화된 시스템, 일관성 없는 데이터, 분산된 분석으로 어려움을 겪어왔다. 파운드리는 BDS 운영이 단일 데이터 아키텍처로 수렴할 수 있게 하여 더 빠른 피드백 루프, 선순환 생산 사이클 창출, 더 강력한 예측, 광범위한 영역에 걸친 생산 일정에 대한 더 엄격한 통제를 가능하게 할 것이다.

주요 수출업체이자 국방 계약업체로서 보잉의 역할을 고려할 때, 이번 파트너십은 지정학적 중요성과 PR 가치도 지닌다. 더 신뢰할 수 있는 AI 기반 생산은 BDS CEO 스티브 파커가 말한 대로 "전 세계 자유를 보호하는 군복 입은 인력을 지원하는" 미국과 동맹국의 역량을 강화한다. 지정학적 갈등 시기에 미국 정부와 어깨를 나란히 하는 것은 보잉이 앞으로 몇 년간 확실히 활용할 평판 자본을 제공한다.

팰런티어의 보잉 협정은 국방 뿌리로의 회귀를 의미

이번 주 보잉 계약은 지난 몇 달간의 깔끔한 다각화 노력을 거친 후 팰런티어에게 원점 회귀의 순간을 의미한다. 이제 서브웨이 프랜차이즈와 통합되어 공급망을 최적화하고 있는 팰런티어는 자신의 핵심 강점이 국방과 AI의 교차점에 있다는 것을 재확인하는 것을 잊지 않았다. 팰런티어 주주들은 국방부의 관심이 식품 유통업체들의 관심보다 더 중요하다고 주장할 수 있지만, 좋은 소식은 둘 다 팰런티어의 AI 밥그릇에서 먹을 수 있고 각각 그 특권에 대해 공정한 가격을 지불한다는 것이다.

보잉에게 가치는 분명하다. 공장을 통합하는 현대적이고 확장 가능한 분석 백본과 간소화되고 가속화된 운영이다. 그리고 팰런티어에게 이 계약은 방향 수정을 의미한다. 가장 높은 마진의 영역으로 돌아가 국가 안보에서의 신뢰성을 강화하고, AI가 편재하게 되더라도 일부 임무가 다른 것들보다 더 중요하다는 것을 증명하는 것이다.