
![[박준석] TV스페셜](https://img.wownet.co.kr/banner/202508/2025082621c6d0c271f84886a953aee25d7ba0c0.jpg)



바클레이스의 최고 애널리스트 라이모 렌쇼우는 오픈AI와의 파트너십 확대 소식에도 불구하고 코어위브 (CRWV) 주식에 대한 "보유" 등급을 유지했다. 그는 또한 목표주가를 140달러로 그대로 두었는데, 이는 현재 수준에서 10.5%의 상승 여력을 의미한다. 코어위브와 오픈AI는 65억 달러 규모의 계약을 체결했으며, 이에 따라 코어위브는 오픈AI의 가장 진보된 AI 모델 훈련 및 추론 작업을 지원하는 클라우드 인프라를 제공하게 된다.
렌쇼우의 보유 등급은 코어위브의 이미 과도하게 늘어난 밸류에이션에 대한 우려에서 비롯된 것으로 보인다. 연초 대비 CRWV 주가는 240% 이상 급등했다.
렌쇼우는 팁랭크스에서 5성급 애널리스트로, 순위가 매겨진 10,050명의 애널리스트 중 419위를 기록하고 있다. 그는 61%의 성공률과 등급당 평균 12%의 수익률을 자랑한다.
챗GPT 개발사와의 파트너십 심화에 따라 코어위브의 총 계약 가치는 현재 224억 달러에 달한다. 렌쇼우는 새로운 계약이 2025년 5월 오픈AI가 코어위브와 체결한 40억 달러 계약과 비슷한 규모라고 지적했다. 이 이전 계약은 2029년까지 한 사이트를 다루는 내용이었다. 그는 새로운 계약에 대한 정보가 제한적이기 때문에 이전 계약이 최신 계약의 구조를 이해하는 데 좋은 가이드가 될 수 있다고 제안했다.
그는 코어위브가 코어 사이언티픽 (CORZ), 갤럭시 디지털 (GLXY), 어플라이드 디지털 (APLD)과의 파트너십을 통해 2026년에 여러 새로운 데이터센터를 온라인으로 가동할 예정이며, 이는 오픈AI와 기타 추가 작업 부하를 지원할 것으로 예상된다고 덧붙였다.
렌쇼우는 컴퓨팅 용량에 대한 수요가 가속화되고 있으며, 이는 향후 몇 년간 코어위브의 지속적인 RPO(잔여 성과 의무) 성장을 견인할 것이라고 믿는다. 또한 그는 코어위브와 다른 데이터센터 회사들이 컴퓨팅 및 인프라 제공 능력을 강화하기 위한 일련의 계약들을 발표해왔다고 강조했다.
코어위브는 최근 반도체 거대 기업 엔비디아 (NVDA)와의 마스터 서비스 계약(MSA)을 수정했다. 또한 엔비디아는 오픈AI와 1000억 달러 계약을 발표했고, 소프트웨어 거대 기업 오라클 (ORCL)은 오픈AI와 3000억 달러 규모의 클라우드 계약을 체결했다.
애널리스트들은 코어위브의 2025년 매출이 174% 성장하여 50억 달러를 넘을 것으로 전망하고 있지만, 회사는 성장과 인프라에 대한 대규모 투자를 지속하면서 여전히 순손실을 기록할 것으로 예상된다.
팁랭크스에서 CRWV 주식은 15개의 매수, 10개의 보유, 2개의 매도 등급을 바탕으로 보통 매수 합의 등급을 받고 있다. 코어위브의 평균 목표주가 146.40달러는 현재 수준에서 15.6%의 상승 여력을 의미한다.