애플 주식... 예상보다 나은 아이폰 사이클로 새로운 목표주가 설정 필요하다고 톱 애널리스트 주장

애플(NASDAQ:AAPL)의 최신 아이폰 교체 주기가 견고한 제품 라인업, 특히 프리미엄 부문에 힘입어 순조로운 출발을 보이고 있는 것으로 나타났다.

이는 월가 주식 전문가 상위 1%에 속하는 에버코어의 아미트 다르야나니 애널리스트가 내린 결론으로, 투자회사의 연례 설문조사를 근거로 이번 주기가 예상보다 나은 양상으로 시작됐다고 판단한다고 밝혔다.

2025년 아이폰 설문조사에 따르면 응답자의 59%가 아이폰 구매를 계획하고 있어 "견고한 업그레이드 환경"을 보여준다. 이는 작년 기록인 63%에서 소폭 하락했지만, 에버코어 설문조사 역사상 두 번째로 높은 수치이며 설문조사 평균인 45%를 크게 웃돈다. 프로와 프로 맥스 모델에 대한 관심이 가장 높아 응답자의 56%가 언급했으며, 이는 설문조사 평균 50%를 상회한다. 아이폰 17에 대한 수요는 전년 대비 소폭 증가(+2%)한 반면, 새로 출시된 아이폰 에어는 작년 아이폰 16 플러스 대비 부진했다(9% 대 12%). 주목할 점은 이전 세대 기기에 대한 관심이 크게 증가해 응답자의 14%가 할인된 아이폰 16 구매를 계획한다고 답했으며, 이는 작년 설문에서 이전 세대 아이폰 SE에 대해 같은 답변을 한 5%를 크게 웃돈다. 올해 설문조사는 아이폰 구매 동기의 변화를 부각시켰는데, 더 많은 응답자가 카메라, 배터리, 디스플레이 등 표준 하드웨어 업그레이드를 언급한 반면, AI 기능에 대한 관심은 전년 대비 6포인트 하락했다.

가격과 저장용량 구성의 경우 평균 판매가격(ASP)이 약 1,072달러로 전년 대비 거의 7% 상승해 장기 설문조사 평균을 크게 웃돌았으며, 이는 광범위한 가격 인상보다는 제품 구성과 저장용량 선택에 따른 것이다. 다르야나니가 언급한 주요 요인으로는 128GB 프로 모델 제거로 아이폰 17 프로의 진입 가격이 100달러 상승한 점, 새로운 아이폰 에어가 작년 아이폰 16 플러스보다 높은 가격으로 책정된 점, 고성능·대용량 모델의 "강력한 채택", 작년 1TB 버전보다 400달러 비싼 2TB 프로 맥스 출시 등이 있다. 기기당 평균 저장용량은 318GB에서 약 430GB로 급증해 높은 ASP를 뒷받침하는 의미 있는 "구조적 변화"를 보였다.

다르야나니는 이 설문조사가 미국에 초점을 맞춘 것으로 국제적 동향을 포착하지 못한다고 지적했다. "그렇긴 하지만" 이 5성급 애널리스트는 "이것이 강력한 아이폰 교체 주기의 시작일 수 있다고 생각하며, 강력한 첫 주 판매 보고서(T-모바일이 전년 대비 두 자릿수 성장을 언급하고 중국 판매 호조 보고서)를 포함해 포트폴리오 전반에 걸친 긍정적 동향이 나타나고 있다. 애플의 핵심 강점은 프로 등급에 집중되어 있으며, 아이폰 17은 초기 기대치를 넘어선 것으로 보인다"고 덧붙였다.

이에 따라 다르야나니는 주식에 대한 아웃퍼폼(즉, 매수) 등급을 유지하고 목표주가를 260달러에서 290달러로 상향 조정해 주가가 향후 몇 달간 13.5% 상승할 것으로 전망한다고 밝혔다. (다르야나니의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

다르야나니의 동료들 중 17명이 강세 진영에 합류했고 추가로 14명의 보유, 2명의 매도 의견과 함께 이 주식은 보통매수 합의 등급을 받았다. 하지만 평균 목표가 251.75달러를 기준으로 하면 주가는 당분간 박스권에 머물 것으로 보인다. (애플 주가 전망 보기)

매력적인 밸류에이션으로 거래되는 주식에 대한 좋은 아이디어를 찾으려면 팁랭크스의 모든 주식 인사이트를 통합한 도구인 베스트 매수 주식을 방문하기 바란다.

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 해당 애널리스트의 것입니다. 이 내용은 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자하기 전에 자신만의 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.