테슬라 주가, 애널리스트로부터 대폭 상향된 목표가 받아... "다행히 그렇게 했다"

테슬라 주식 (TSLA)이 월가의 낙관론 확산에도 불구하고 화요일 장전 거래에서 하락했다. 캐나코드 애널리스트 조지 지아나리카스가 목표주가를 333달러에서 490달러로 상향 조정했지만, 주가는 장전 거래에서 0.9% 하락한 439.09달러를 기록했다. 하락세에도 불구하고 9월은 이미 테슬라 주식에게 특별한 달이었다. 주가는 이달 33%, 분기 기준으로는 37% 급등하며 2024년 말 이후 최고의 상승세를 보였고, 사상 최고가 경신 가능성을 다시 부각시켰다.

투자자들에게 이번 하락은 큰 그림을 흐리게 하지 못한다. 테슬라 주가가 461.24달러 위에서 마감한다면 9월은 테슬라 역사상 최고의 10개월 중 하나가 될 수 있다. 이는 2024년 11월 선거 후 급등을 넘어서며 상승 모멘텀을 확실히 강세 쪽으로 되돌려 놓을 것이다.

애널리스트들이 랠리를 따라잡다

지아나리카스는 주식을 하향 조정할지 고민했다고 인정했다. "우리는 1월 초 같은 하향 조정 논의를 거쳐 종이에 우리의 고민을 적었던 노트를 작성했다... 우리는 매수 등급을 유지했다. 그 이후 변동성 있는 여정에도 불구하고 그렇게 한 것을 다행으로 생각한다"고 고객들에게 말했다. 이번 판단은 테슬라의 성장 엔진이 자동차를 훨씬 넘어선다는 새로운 확신을 반영한다.

그는 강력한 3분기 인도량, 신모델 출시, 에너지 사업에서의 견인력 증가를 강조했다. 또한 자율주행 기술부터 휴머노이드 로봇까지 인공지능 분야의 옵션성을 주가가 계속 상승할 수 있는 이유로 지목했다. 지아나리카스에게는 급격한 상승 후에도 위험과 보상의 균형이 여전히 강세 쪽에 유리하다.

테슬라 목표주가는 주가 거래 수준에 뒤처져

테슬라의 평균 목표주가는 현재 약 345달러로, 한 달 전보다 약 31달러 높아졌다. 그러나 여전히 주가보다 90달러 이상 뒤처져 있다. 이런 격차는 이례적이지 않다. 역사적으로 테슬라는 애널리스트들이 변동성과 성장 스토리를 따라잡기 어려워하면서 컨센서스 목표치를 훨씬 웃도는 거래를 자주 보여왔다.

9월 초 테슬라 주가는 월가의 평균 목표치와 거의 정확히 일치하는 수준에서 거래되고 있었다. 그 이후의 급등으로 애널리스트들은 수치를 수정하느라 분주해졌다. 목표주가가 오르고 있음에도 여전히 테슬라의 백미러에 남아 있다. 이런 불일치는 모멘텀이 주도권을 잡을 때 심리가 얼마나 빠르게 바뀔 수 있는지를 보여주는 사례다.

트레이더들이 주요 수준을 주시

기술적 분석가들은 주가가 현재 중요한 변곡점에 있다고 말한다. "주요 저항 구간이 마침내 돌파되면 주식의 모멘텀은 매우 강해지는 경향이 있다"고 캡테시스 창립자 프랭크 카펠레리가 말했다. 그는 "테슬라가 신고가를 경신할 가능성이 있다고 생각한다"며 520달러를 주목하고 있다고 덧붙였다.

테슬라의 이전 최고점은 12월의 489달러 근처에 있다. 이 수준을 돌파하면 차트 분석가들이 몰려들면서 또 다른 매수 물결을 불러일으킬 수 있다. 현재 주가는 그 천장 바로 아래에서 횡보하고 있지만, 9월 이후의 추세는 모멘텀이 여전히 유지되고 있음을 시사한다. 향후 몇 세션이 테슬라가 랠리를 기록적인 영역으로 확장할지를 결정할 수 있다.

AI와 에너지가 테슬라 스토리를 이끌어

많은 투자자들에게 테슬라의 미래는 더 이상 전기차만의 것이 아니다. 인공지능 분야에서의 테슬라 진전이 프리미엄을 받고 있다. 테슬라는 자동차가 스스로 운전하도록 훈련시키고 일상적인 작업을 처리하도록 설계된 휴머노이드 로봇을 개발한다. 이런 내러티브는 트레이더들이 단기 인도량 수치가 아닌 장기적 잠재력에 집중하게 만든다.

에너지도 테슬라 스토리에서 더 큰 부분을 차지하고 있다. 저장 및 서비스 부문의 성장은 회사 사업에 반복적인 수익원을 추가하여 변동성이 큰 차량 판매에 대한 의존도를 낮춘다. 애널리스트들은 이런 다각화가 테슬라 주식이 평균 목표주가를 거듭 앞질러 나갈 수 있었던 이유 중 하나로 본다.

테슬라 랠리를 식힐 수 있는 위험 요소들

그럼에도 테슬라의 상승세에는 위험이 따른다. 3분기 인도 실적이 예상보다 부진하면 낙관론이 빠르게 꺼질 것이다. 가격 인하나 신모델 출시로 인한 마진 압박도 실적에 부담을 줄 수 있다. 이렇게 급격한 랠리 후에는 좋은 뉴스에도 차익실현 매물에 취약할 수 있다.

정책과 인센티브는 또 다른 변수로 남아 있다. 세액공제와 정부 지출 법안은 전기차 도입의 경제성을 극적으로 바꿀 수 있다. 테슬라의 역사는 외부 조건이 바뀔 때 심리가 얼마나 빠르게 변할 수 있는지를 보여주며, 투자자들은 정책 환경을 면밀히 지켜봐야 할 것이다.

핵심 요약

테슬라가 또 다른 큰 목표주가 상향과 매수 등급 재확인을 받았지만 주가는 하락했다. 이런 괴리는 주가가 이달 이미 얼마나 멀리, 얼마나 빠르게 올랐는지를 반영한다. 그럼에도 더 큰 구도는 여전히 강세다. 애널리스트들이 따라잡고 있고, 모멘텀 트레이더들이 저항 수준을 지켜보고 있으며, AI가 성장 스토리를 살려두고 있다. 테슬라가 단기적으로 489달러를 돌파하든 그렇지 않든, 9월은 이미 이 주식의 결정적인 달 중 하나로 자리잡았다.

테슬라 주식은 매수, 보유, 매도 중 어느 것인가?

캐나코드의 최근 강세 목표주가에도 불구하고 월가는 테슬라의 방향성에 대해 여전히 엇갈린 견해를 보인다. 최근 3개월간 34명의 애널리스트 평가에 따르면 컨센서스는 보유로, 14명이 매수, 12명이 보유, 8명이 매도를 권고했다.

12개월 테슬라 평균 목표주가는 345.28달러로, 현재 주가 수준에서 22% 하락 여력을 시사한다.

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