암호화폐 보관 방식 비교: 자가 보관과 제3자 보관, 어떤 것이 더 안전한가

암호화폐 투자로 자산을 조금씩 늘려왔다면, 이제 그 자산을 어디에 보관할지가 중요한 문제다. 큰 수익을 얻기도 하고 손실을 보기도 했겠지만, 진정한 고민은 자산을 안전하게 보관하는 방법일 것이다.

암호화폐를 어디에 보관해야 할까? 이는 일반 투자자와 전문 투자자를 구분 짓는 중요한 문제다. 모든 상황에 적합한 단일 해결책은 없다.

하지만 한 가지 명심해야 할 점은 디지털 자산을 직접 보관할지(자가 보관), 아니면 제3자에게 맡길지의 결정이 자산 형성, 심리적 안정, 나아가 전체 재정 미래에 큰 영향을 미칠 수 있다는 것이다.

자가 보관이란 개인 키를 오직 본인만이 관리한다는 의미다. 즉, 본인이 은행이자 금고가 되는 것이다.

이는 마치 금괴를 은행 금고가 아닌 침대 밑에 보관하는 것과 같다. 완전한 통제권을 가지지만, 보안을 포함한 모든 책임도 함께 져야 한다.

여기서 암호화폐 지갑의 작동 방식을 이해하는 것이 중요하다. 하드웨어 지갑이든 소프트웨어 지갑이든 시드 구문을 본인만 알고 있다면, 이는 자가 보관에 해당한다. 누구도 계정을 동결하거나, 자산 사용을 제한하거나, 접근을 차단할 수 없다.

이는 매우 강력한 장점이며, 많은 이들에게 암호화폐 산업의 핵심 원칙 중 하나로 여겨진다. 일반인들에게는 매력적인 개념이지만, 준비가 부족하다면 큰 부담과 스트레스가 될 수 있다.

• 완전한 자산 소유권. '당신의 키가 아니면, 당신의 코인도 아니다'라는 말을 자주 듣는다. 이는 사실이다. 개인 키를 보유하면 자산의 보안을 어떤 기업이나 타인에게 맡길 필요가 없다. 상대방 리스크가 완전히 제거된다.
• 플랫폼 실패 위험 없음. 마운트곡스, FTX, 셀시우스 사태를 기억하는가? 수많은 투자자들이 제3자에게 자산을 맡겼다가 모든 것을 잃었다. 자가 보관은 암호화폐 기업이나 플랫폼이 붕괴되더라도 영향을 받지 않는다.
• 프라이버시 보장. 제3자 플랫폼은 보유량, 거래내역, 거래 패턴 등 모든 정보를 파악할 수 있다. 대부분 이 정보를 정부나 법 집행기관과 공유해야 한다. 또한 마케팅 업체와 정보를 공유하거나 해킹으로 정보가 유출될 수 있다. 자가 보관은 금융 생활의 프라이버시를 보장한다.
• 시간 제약 없음. 일요일 새벽 3시에 자산을 이동해야 하나? 가능하다. 시간이 중요한 거래를 해야 하나? 제3자의 출금 승인을 기다릴 필요가 없다. 타인의 업무 시간에 구애받지 않고 원하는 시간에 운용할 수 있다.

하지만 심각한 단점도 있다. 코인을 직접 보관할 경우, 작은 실수 하나로 모든 코인을 영원히 잃을 수 있다.

시드 구문을 잃어버려 계정에 접근할 수 없다면, 도움을 요청할 고객 지원팀이 없다. 잘못된 주소로 전송했다면? 영원히 사라진다.

약 300-400만 BTC(전체 공급량의 20%)가 영원히 사라진 것으로 추정된다. 이는 주로 이러한 실수로 지갑 접근권을 영구적으로 잃어버린 경우다. 수십억 달러 규모의 자산이 비밀번호를 잊어버리거나 하드웨어 지갑을 분실/파손한 것만으로도 사라진 것이다.

또한 보안팀 역할도 직접 해야 한다. 피싱, 멀웨어, 물리적 도난, 사회공학적 공격 등을 모두 고려해야 한다. 한 번의 실수로 전체 포트폴리오가 사라질 수 있다. 기술적 학습 곡선도 암호화폐에 새로 진입하는 많은 사용자에게 문제가 된다. 기술에 익숙하지 않다면 적절한 자가 보관 설정이 부담스러울 수 있다.

제3자 보관은 기업에 자산 보관을 맡기는 것을 의미한다. 코인베이스, 크라켄, 제미니 같은 주요 암호화폐 거래소가 개인 키를 대신 보관하는 방식이다.

이는 일반 은행에 현금을 예치하는 것과 유사하다. 거래소가 키를 안전하게 보관하고, 보험에 가입하며, 모든 기술적 세부사항을 처리한다. 사용자는 비밀번호로 로그인하여 편리하게 이용할 수 있다.

특히 암호화폐에 처음 진입하는 투자자들에게는 웹2.0 기업과 유사한 이 방식이 훨씬 편안하게 느껴진다.

제3자 보관의 주요 이점은 사용의 편리성이다. 계정을 만들고 자금을 예치하면 끝이다. 하드웨어 지갑을 구매하거나 시드 구문을 숨길 필요가 없다.

고객 지원도 큰 장점이다. 비밀번호를 잊어버렸다면? 재설정하면 된다. 계정이 잠겼다면? 고객 서비스에 전화하면 된다. 의심스러운 활동이 걱정된다면? 보안팀이 문제를 조사한다.

시장에 실시간으로 즉시 접근할 수 있다는 것도 장점이다. 코인이 이미 거래소에 있어 시장 움직임에 따라 바로 거래할 수 있다. 콜드 스토리지에서 자금을 이체하고 확인을 기다릴 필요가 없다. 전반적으로 더 쉽고 편리하다.

가장 큰 문제는 다른 사람에게 자금을 맡겨야 한다는 점이다. 우리는 플랫폼이 실패하는 것을 반복해서 봐왔다. 대형 업체라고 해서 안전한 것은 아니다. 마운트곡스나 FTX가 좋은 예다.

플랫폼은 해킹당할 수 있다. 계정을 동결하거나 출금을 제한하고 정부의 자산 몰수 명령에 따를 수 있다. 파산하면 투자자는 무담보 채권자가 되어 소액의 배당금을 받기 위해 오랫동안 기다려야 한다.

즉, 자산이 진정한 의미에서 당신의 것이 아니다. 단순한 IOU(차용증)에 불과하다. 플랫폼이 당신이 X만큼을 보유하고 있다고 말하지만, 이는 그들이 이를 이행한다는 전제하에서만 의미가 있다.

암호화폐 투자자라면 이 기술이 금융적 통제권과 자주권을 제공한다는 점을 명심해야 한다. 이 통제권을 함부로 포기해서는 안 된다. 하지만 동시에 과도한 불안감 때문에 훌륭한 서비스와 플랫폼 이용을 포기해서도 안 된다.

자가 보관은 통제권과 보안을 제공하지만, 더 많은 책임과 기술적 이해가 필요하다. 제3자 보관은 훨씬 더 편리하고 지원이 용이하지만, 자금을 '대여'하는 사람들을 신뢰해야 한다는 단점이 있다.

가장 좋은 방법은 균형 잡힌 전략을 사용하는 것이다. 대부분의 자금은 비수탁 지갑에 보관하여 최대한 안전하게 유지한다. 하지만 활발한 거래자이거나 웹3에 참여하고 싶다면, 일부 자금은 거래소나 플랫폼에 보관할 수 있다. 다만 이러한 자금은 언제든 동결되거나 손실될 수 있다는 점을 인지하고, 감당할 수 있는 금액만 제3자에게 맡기는 것이 좋다.