변동성 다시 고개 들어...VIX 20선 돌파

VIX 20선 상회, JP모건 실적 호조에도 주가 하락, OKLO·IREN·APLD 등 투기성 종목 강세 지속

변동성 재부상

VIX가 지난 5월 이후 두 번째로 20선을 돌파하며 장중 변동성이 본격화됐다. 월요일 상승세를 보였으나 화요일 반전됐다. SPY는 1.4% 하락으로 출발했고 QQQ는 1.88% 하락했으며, 두 지수 모두 반등을 시도했으나 장 후반 다시 약세를 보였다.

도널드 트럼프 전 대통령이 트루스소셜을 통해 중국과의 식용유 등 무역 중단을 검토한다고 밝히면서 시장이 약세로 돌아섰다. 이 소식은 무역 긴장 우려를 다시 부각시키며 당일 상승분을 일부 반납하고 지수들을 다시 하락세로 전환시켰다.

JP모건 실적: 호실적 불구 주가 약세

JP모건이 실적 시즌의 포문을 열었다. 주당순이익(EPS)은 5.07달러로 시장 예상치 4.84달러를 상회했고, 매출은 464억 달러로 예상치 456억 달러를 웃돌았다. 트레이딩과 투자은행 부문이 견조했고, 대손충당금도 예상보다 적었다.

그러나 주가는 약 2% 하락했다. 이는 '뉴스 매도' 현상으로, 현재 시장의 방어적 심리를 반영한다. 제이미 다이먼 CEO는 인플레이션과 지정학적 리스크가 여전히 높은 수준이라고 경고했다. 이러한 환경에서는 좋은 실적에도 불구하고 변동성을 피하기 어려운 상황이다.

밈주 2.0: 투기 열풍

투기 열풍이 다시 본격화됐다. OKLO, IREN, APLD 등이 AI, 에너지, 데이터센터 관련 기대감으로 급등세를 이어가고 있다. 기업 가치 배수가 빠르게 확대되고 있으며, 펀더멘털보다는 유동성이 주가를 견인하고 있다.

모멘텀 트레이더들에게는 흥미로운 상황이지만 장기 투자자들에게는 위험 구간이다. 늘 그렇듯 과열된 종목을 추격매수하기보다는 관망하는 것이 현명해 보인다.