`연말 테크 랠리`... 다니엘 아이브스 "테슬라 포함 3대 테크 거대 기업 모멘텀 구축 중"

연말이 다가오고 기술주가 올해 시장을 급격히 끌어올린 가운데, 1999/2000년과 같은 월가의 잠재적 버블에 대한 논의가 커지고 있다. AI 붐은 반도체와 소프트웨어 부문에서 상당한 상승을 이끌었고, 일부 고성장 종목의 밸류에이션을 선행 수익의 50배 이상으로 끌어올렸다. 미국 상위 10개 기업이 현재 S&P 500 전체 시가총액의 거의 40%를 차지하고 있는데, 이는 닷컴 버블 절정기에 보였던 수준과 맞먹는다.

하지만 현재 AI 붐이 진짜라는 입장을 취하는 또 다른 견해도 돌고 있다. 웨드부시에서 기술주를 담당하는 5성급 애널리스트 다니엘 아이브스는 빅테크와 AI를 디지털/기술/산업 환경의 진정한 게임 체인저인 '4차 산업혁명'의 리더로 묘사한다.

"우리는 기술주가 연말까지 매우 강세를 보일 것이며, 다가오는 기술 실적 시즌과 함께 이 AI 혁명의 다음 단계가 자리잡으면서 올해 남은 기간 동안 10% 이상 추가 상승할 수 있다고 믿는다. 이는 1999년이 아닌 1996년의 순간임을 투자자들에게 더욱 확신시킬 것"이라고 아이브스는 의견을 밝혔다. "간단히 말해, 이 지역 투자자들 사이에는 미중 갈등의 반복에 대한 우려가 있으며, 지난주 나타났듯이 이는 계속되는 연속극으로 남아있다. 무역전쟁 긴장에서 앞으로 문제가 생길 수 있지만, 우리는 대신 순수한 수요, AI 사용 사례, 공급망 피드백에 집중하여 AI 혁명에 대한 우리의 강세 견해를 더욱 확신한다"고 말했다.

AI와 기술에 대한 자신의 낙관적 견해를 논리적 다음 단계로 이어가며, 아이브스는 일론 머스크의 테슬라를 포함한 3개의 기술주 거대 기업을 앞으로 몇 달간 매수할 주식으로 선택했다. 아이브스가 왜 강세를 보이는지 자세히 살펴보고, 팁랭크스 데이터베이스의 도움으로 일반적인 월가 견해가 아이브스의 견해와 일치하는지 확인해보자.

애플 (AAPL)

업계에서 가장 강력한 생태계 중 하나를 유지하고 있는 기술 거인 애플부터 시작하겠다. 이 회사의 성공은 오랫동안 하드웨어, 소프트웨어, 서비스를 원활한 경험으로 결합하여 사용자들을 자사 생태계 내에 확실히 머물게 하는 능력에 기반해왔다.

이 전략은 성과를 거두었다. 애플은 현재 15억 대 이상의 아이폰을 포함하여 전 세계적으로 23억 5천만 대 이상의 활성 기기를 보유하고 있다. 이 방대한 설치 기반은 아이클라우드, 애플 뮤직, 앱스토어와 같은 서비스를 통한 반복 수익의 신뢰할 수 있는 기반을 형성한다. 약 3조 7천억 달러의 시가총액을 가진 애플은 세계에서 가장 가치 있는 기업 중 하나로 자리잡고 있다.

애플은 AI 분야에서 다소 뒤처져 있지만, AI 기술을 자사 기기와 서비스에 통합하기 위해 노력하고 있다. 회사의 AI 이니셔티브인 애플 인텔리전스는 애플의 전체 기기 배열에 걸쳐 애플 기능의 광범위한 업데이트와 개선을 가져오고 있다. 애플 인텔리전스는 이미 iOS 18, iPadOS 18, macOS 세쿠오이아에 내장되어 있다.

회사의 회계연도 3분기 실적인 애플의 마지막 실적 보고서를 보면, 940억 달러의 매출 총액이 회사의 6월 분기 기록이었다. 분기 매출은 예상을 48억 7천만 달러 상회했고 전년 동기 대비 10% 증가했다. 순이익에서 애플은 주당 1.57달러의 수익을 보고했는데, 이는 예상을 주당 14센트 상회하고 전년 동기 대비 12% 증가한 것이다.

애플에 대한 커버리지에서 다니엘 아이브스는 대규모 기기와 사용자 기반이 견고한 기반을 형성한다고 언급하면서 아직 발굴되지 않은 AI 잠재력에 집중한다.

"방 안의 코끼리는 보이지 않는 AI 전략이었는데, 24억 개의 iOS 기기와 15억 개의 아이폰이라는 세계 최대 소비자 설치 기반을 가지고 있어, 이제 애플이 외부 파트너십을 통해 AI 노력을 가속화할 때다... 우리는 AI 수익화 부분이 지난 6월 매우 실망스러웠던 WWDC 이후 마침내 실현되면서 향후 몇 년간 애플 스토리에 주당 75달러에서 100달러를 추가할 수 있다고 믿는다. 우리는 현재 가격에서 애플 주식에 'AI 프리미엄'이 반영되지 않았다고 믿으며, 이는 연말과 2026년까지 소유할 매력적인 대형 기술주가 된다"고 아이브스는 의견을 밝혔다.

자신의 입장을 수치화하며, 아이브스는 AAPL에 아웃퍼폼(즉, 매수) 등급을 부여하고, 1년 기간에 25% 상승을 가리키는 310달러 목표주가를 제시했다. (아이브스의 실적을 보려면 여기를 클릭)

전반적으로 애플의 보통 매수 합의 등급은 매수 20개, 보유 13개, 매도 3개를 포함한 36개의 최근 리뷰를 기반으로 한다. 주식은 247.45달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가 255.84달러는 향후 1년간 3%의 완만한 상승 여력을 시사한다. (AAPL 주가 전망 참조)

테슬라 (TSLA)

다음은 기술 세계의 또 다른 거인인 테슬라다. 약 1조 4천억 달러의 시가총액을 가진 테슬라는 월가의 1조 달러 기업 중 8위를 차지한다. 매출이 여전히 주로 전기차에서 나오지만, 회사의 높은 밸류에이션은 자동차 판매보다 훨씬 큰 것을 반영한다. 이는 AI 강국으로서 테슬라의 잠재력에 대한 투자자들의 믿음에 의해 추진된다.

일론 머스크 CEO 하에서 테슬라는 인공지능 분야로 적극적으로 진출하고 있으며, 자사 차량을 완전 자율주행으로 만드는 동시에 로보틱스와 신경망 훈련 전반에 걸쳐 더 광범위한 AI 애플리케이션을 개발하는 것을 목표로 한다. 이러한 노력은 회사를 전통적인 자동차 제조업체라기보다는 차세대 지능형 기계를 향한 경쟁의 리더로 자리매김했다.

자동차 측면에서 테슬라는 이미 자율주행차 부문에서 진전을 보이고 있다. 회사는 완전 자율주행인 FSD 소프트웨어를 개발하기 위해 노력하고 있으며, 이를 로보택시 프로그램에 장착하는 데 사용했다. 자율주행 호출 서비스인 로보택시는 올해 6월 텍사스 오스틴에서 테슬라 모델 Y 자동차를 하드웨어 플랫폼으로 사용하여 출시되었다. 초기 출시에는 응급상황 시 제어권을 가져갈 수 있는 인간 모니터가 자동차 앞좌석에 포함되었다. 오스틴에서 출시한 후, 테슬라는 로보택시 서비스를 샌프란시스코 베이 지역으로 확장했다.

앞으로 테슬라는 애리조나와 네바다에서 테스트 라이선스를 취득하여 회사가 출시 전 검증을 수행할 수 있게 했다. 테슬라는 또한 오로라와 시카고 도시를 목표로 콜로라도와 일리노이로 서비스를 확장하려고 한다.

자동화된 자율주행차 다음으로, AI 기술의 다음 논리적 단계는 로보틱스이며, 테슬라는 활발한 AI 기반 로보틱스 프로그램을 가지고 있다. 옵티머스라고 불리는 로봇 프로그램은 테슬라의 가장 야심찬 프로젝트 중 하나다. 2021년 컨셉으로 공개되고 2022년 물리적 프로토타입으로 공개된 옵티머스는 인간의 몸에 맞게 크기가 조정되고 형성된 세계에서 움직이고 걸을 수 있는 휴머노이드 로봇이다. 옵티머스 로봇은 인간이 어렵거나 지루하다고 생각하는 육체 노동을 수행하도록 설계되었는데, 여기에는 장시간에 걸쳐 수행되는 반복적인 작업, 어려운 상황에서의 무거운 물건 들기, 또는 안전하지 않거나 독성 환경에서의 작업이 포함된다. 옵티머스의 AI 기술은 동작 계획과 컴퓨터 학습을 가능하게 하도록 설계되었으며 고급 센서 시스템으로 뒷받침된다.

올해 초 머스크는 올해 말까지 수천 대의 옵티머스 유닛을 제작할 계획이라고 말했으며, 2026년 동안 생산을 늘릴 예정이라고 했다. 이는 실현되지 않았는데, 머스크는 중국과의 무역 분쟁과 그에 따른 공급망 차질을 원인으로 지목했다. 그러나 머스크는 여전히 중기적으로 테슬라의 수익원이 옵티머스에 의존하게 될 것이라고 예측하며, 로봇이 결국 매출의 80%까지 차지할 수 있다고 예측한다.

머스크는 자동차 매출 감소를 배경으로 이런 예측을 했다. 마지막으로 보고된 분기인 2분기에 테슬라의 매출은 225억 달러였다. 이는 전년 동기 대비 12% 감소한 것으로, 자동차 매출의 전년 동기 대비 16% 하락이 주도했다. 자동차 부문은 167억 달러를 기록했다. 테슬라는 "서비스 및 기타"에서 30억 5천만 달러의 매출을 보고하여 17% 증가로 자동차 손실을 부분적으로 상쇄했다. 총 매출은 예상을 4억 800만 달러 상회했다. 테슬라의 수익은 비GAAP 주당순이익 40센트로 보고되어 예상에 부합했지만 전년 동기 대비 23% 감소했다.

아이브스를 다시 확인해보면, 웨드부시 기술 전문가가 테슬라의 AI 이니셔티브에 대해 강세를 보이고 있음을 발견한다. 그는 회사에 대해 "AI 밸류에이션이 테슬라 스토리에서 풀리기 시작할 것이며, 우리는 FSD와 테슬라 설치 기반의 자율주행 침투, 그리고 미국에서 사이버캡의 가속화가 머스크와 동료들에게 황금알을 낳는 거위를 대표하면서 향후 6-9개월 동안 TSLA의 AI 주도 밸류에이션으로의 행진이 이제 시작되었다고 믿는다. 우리는 테슬라가 강세 시나리오에서 2026년 초 2조 달러 시가총액에 도달할 수 있고, 자율주행과 로보틱스 로드맵의 본격적인 대량 생산이 시작되면서 2026년 말까지 3조 달러에 도달할 수 있다고 믿는다. 중요하게도 우리는 중국 스토리가 테슬라에게 현저히 개선되기 시작하고 있다고 믿으며, 이는 2026년까지 머스크와 동료들에게 순풍이 될 것"이라고 말한다.

이를 위해 아이브스는 테슬라에 아웃퍼폼(즉, 매수) 등급을 부여하고, 1년간 40% 상승을 시사하는 600달러 목표주가를 제시한다.

아이브스는 강세를 보이지만, 테슬라는 매수 15개, 보유 13개, 매도 10개로 나뉘는 38개의 최근 리뷰를 기반으로 애널리스트 합의에서 보유(즉, 중립) 등급을 받는다. 주식은 현재 428.75달러에 거래되고 있으며 평균 목표주가 365.82달러로 내년에 15%의 하락 여력을 시사한다. (TSLA 주가 전망 참조)

세일즈포스 (CRM)

오늘 웨드부시 선택 목록의 마지막은 고객 관계 관리(CRM) 클라우드 소프트웨어의 글로벌 리더인 세일즈포스다. 지난 몇 년간 세일즈포스는 전통적인 CRM 제공업체에서 광범위한 기업 AI 플랫폼으로 진화하여 생태계 전반에 걸쳐 지능과 자동화를 엮어냈다.

이 변화의 중심에는 24시간 내내 고객 서비스, 영업, 워크플로 작업을 처리할 수 있는 자율 디지털 에이전트로 인간 생산성을 증대하도록 설계된 새로운 에이전트 AI 스위트인 에이전트포스가 있다.

이번 달 세일즈포스는 오픈ai와의 확장된 파트너십을 발표하여 사용자들이 ChatGPT를 통해 직접 에이전트포스 360에 접근할 수 있게 했다. 이 통합은 세일즈포스 데이터와 고객 대화와의 자연어 상호작용을 가능하게 하여 기업이 인사이트를 추출하고 지원을 관리하는 방식을 간소화한다.

세일즈포스는 또한 구글과의 전략적 협력을 심화하여 구글의 제미나이 모델을 에이전트포스 360과 연결하여 마케팅, 영업, 서비스 기능 전반에 걸쳐 개인화와 성능을 향상시켰다.

지난 7월 31일 종료된 분기를 다룬 회계연도 2분기 보고서에서 세일즈포스는 102억 달러의 매출을 보고하여 전년 동기 대비 10% 증가하고 예상을 9,840만 달러 상회했다. 회사는 비GAAP 주당순이익 2.91달러를 보고하여 예상을 주당 13센트 상회했다.

앞으로 세일즈포스는 2030 회계연도까지 연간 매출 600억 달러를 넘어서겠다는 장기 목표를 재확인하며, AI 주도 혁신이 핵심 성장 엔진으로 남을 것이라는 회사의 확신을 강조했다.

마지막으로 다니엘 아이브스의 견해를 살펴보면, 이는 세일즈포스가 플랫폼에 추가하고 있는 에이전트 기능에서 실현할 것으로 예상하는 잠재적 이익에 중점을 둔다.

"CRM은 전년 동기 대비 20% 영업 역량을 늘렸으며, 개선된 소비 플라이휠을 위해 더 높은 SKU 코호트 내에서 판매 시간을 줄이기 위해 계정 전반에 걸쳐 생산성의 꾸준한 증가를 보장했다. 포춘 1000 기업 업무의 약 40%가 2029년까지 AI에 의해 향상될 것으로 예상되는 가운데, 세일즈포스는 AI 발전 경로를 구축하는 초기 단계에 있으면서 플랫폼에 에이전트 기능을 통합하여 이를 활용하려고 한다... 우리는 CRM의 현재 위험/보상이 매력적이라고 믿으며, 설치 기반 기회가 여전히 월가에서 과소평가되고 있고 CRM이 2026 회계연도 말까지 플랫폼에 2만 명의 유료 에이전트포스 고객을 확보할 것으로 예상한다"고 아이브스는 논평했다.

이러한 논평은 주식에 대한 아이브스의 아웃퍼폼(즉, 매수) 등급을 뒷받침하며, 그의 375달러 목표주가는 주식이 1년 기간에 52.5%의 잠재적 상승 여력을 가지고 있음을 시사한다.

전반적으로 세일즈포스에 대한 41개의 최근 애널리스트 리뷰는 매수 31개, 보유 9개, 매도 1개를 포함하여 주식에 보통 매수 합의 등급을 부여한다. CRM은 현재 246달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가 329.86달러는 주식에 34% 상승이 기다리고 있음을 시사한다. (CRM 주가 전망 참조)

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면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 특집 애널리스트의 것이다. 내용은 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자하기 전에 자신만의 분석을 하는 것이 매우 중요하다.