`매도 때` 미즈호 톱 애널리스트, 실적 발표 앞두고 리비안 주식 등급 하향

전기차 제조업체 리비안 (RIVN)이 11월 4일 3분기 실적 발표를 앞두고 있다. 이에 앞서 미즈호증권의 톱 애널리스트 비제이 라케시는 리비안 주식을 중립에서 비중축소로 하향 조정하고 목표주가를 주당 14달러에서 10달러로 낮췄다. 새로운 목표주가는 현재 수준 대비 23% 하락 여지를 시사한다. 5스타 애널리스트는 전기차 수요 둔화와 미국 정부 인센티브 만료가 내년 리비안의 성장에 큰 부담이 될 수 있다고 경고했다.

라케시는 팁랭크스가 추적하는 1만 명 이상의 애널리스트 중 67위에 랭크되어 있다. 그는 64%의 성공률을 기록하고 있으며, 1년 기간 동안 평균 수익률은 24.8%다.

톱 애널리스트, 2026년 수요 둔화 경고

라케시는 북미 전체 전기차 성장이 2026년에도 정체될 것으로 예상되면서 리비안이 더 어려운 시장에 직면하게 될 것이라고 말했다. 그는 리비안이 전년 대비 약 69% 배송량 증가를 목표로 하는 계획이 이런 환경에서는 달성하기 어려워 보인다고 지적했다.

애널리스트는 또한 인플레이션 감축법(IRA) 크레딧 종료로 구매자들에게 전기차가 더 비싸질 것이라고 언급했다. 제너럴모터스 (GM)를 포함한 다른 자동차 제조업체들은 이미 전기차 사업에서 상당한 손상차손을 기록했으며, 이는 업계 전반의 수요가 약화되고 있음을 시사한다.

라케시, 배송량과 매출 전망 하향 조정

전기차 전망이 약화됨에 따라 라케시는 이제 리비안이 2026년에 약 6만 대를 배송할 것으로 예상한다고 밝혔다. 이는 그의 이전 추정치인 6만8000대에서 하향 조정된 것이며, 월가 전망치인 약 7만2000대를 밑도는 수준이다.

그는 또한 리비안의 높은 차량 가격(평균 7만 달러 이상)이 2026년 초 출시 예정인 R2 모델 출시 전까지 단기 판매 성장을 제한할 수 있다고 덧붙였다.

전반적으로 라케시는 현재 시장 동향을 고려할 때 회사의 성장 목표가 "너무 공격적"으로 보인다고 판단했다.

RIVN 주식은 매수인가 매도인가?

월가를 보면, 애널리스트들은 지난 3개월간 매수 7개, 보유 10개, 매도 5개의 의견을 바탕으로 RIVN 주식에 대해 보유 컨센서스 등급을 부여했다. 아래 그래프에서 확인할 수 있듯이 RIVN 평균 목표주가는 주당 13.65달러로 4.76%의 상승 여력을 시사한다.

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