테슬라 주식... 3분기 실적 발표 앞두고 다니엘 아이브스 "자율주행 가치 평가 해제 전 매수하라"

테슬라(NASDAQ:TSLA)의 3분기 실적 발표가 이번 주 예정되어 있으며, 이 전기차 대기업은 수요일(10월 22일) 장 마감 후 분기 실적을 발표할 예정이다.

실적 발표를 앞두고 월가 상위 4%에 속하는 웨드부시의 다니엘 아이브스 애널리스트는 실적에 대한 "점진적 긍정론"을 언급했다. 이러한 낙관적 분위기는 미국 전기차 세액공제 만료를 앞두고 일부 전기차 수요가 앞당겨진 것과 중국 판매의 완만한 회복에 힘입은 인도량 증가에 기인한다. 이 5성급 애널리스트는 "몇 분기간의 혹독한 시기를 거쳐 마침내 테슬라의 안정적인 수요 트렌드를 보기 시작했다"고 말했다. "일부 모델 Y 리프레시가 예정되어 있어 연말까지 더욱 안정적인 수요에 대한 전반적으로 긍정적인 언급을 기대한다." 다만 아이브스는 미국 전기차 세액공제 만료와 유럽의 지속적인 부진한 수요가 당분간 역풍으로 작용할 것이라고도 지적했다.

이번 분기 컨센서스 추정치는 총 매출 약 260억 달러를 예상하고 있으며, 이 중 자동차 판매에서 약 190억 달러가 나올 것으로 전망된다. 아이브스는 전기차 인도량과 에너지 생산 부문의 견고한 성과를 고려할 때 이 목표가 달성 가능하다고 본다. 총 마진(크레딧 제외)은 작년 최저치에서 지속적으로 개선될 것으로 예상되며, 특히 고마진 에너지 부문이 더 강한 실적을 보일 경우 예상 주당순이익 0.53달러를 상회할 가능성도 있다.

이전에는 역풍이었던 중국이 이제 "강점의 원천"이 되었으며, 모델 Y가 이 지역에서 추가 수요를 견인하고 있다. 새로운 6인승 모델 YL도 더 많은 저가 모델이 시장에 진입하고 있음에도 불구하고 신규 구매자 유치에 중요한 역할을 하고 있다. 아이브스는 이에 대해 "이러한 관세 전쟁이 전개되고 매일 변화하고 있음에도 불구하고, 중국에서 테슬라의 막대한 존재감은 머스크와 그의 동료들에게 상대적으로 좋은 신호라고 생각한다. 테슬라의 상하이 기가팩토리가 전 세계 차량의 상당 부분을 생산하고 있으며, 희토류 광물이 옵티머스를 포함한 테슬라 생태계 내 여러 제품의 핵심 구성 요소로 남아있기 때문"이라고 설명했다.

실적 발표에서 주목해야 할 부분으로는 미국 전역에서의 테슬라 로보택시 출시, 2026년 예정된 사이버캡과 옵티머스의 생산 확대, 내년 초 출시 예정인 신모델에 대한 업데이트 등이 있다. 수요일 실적과 가이던스가 중요하긴 하지만, 아이브스는 이들이 테슬라의 더 큰 AI 야망에 "뒷자리"를 내줄 가능성이 높다고 본다. 아이브스는 "AI 시대가 도래한 지금 테슬라 성장 스토리의 가장 중요한 장이 시작되고 있다고 강하게 믿는다"고 말했다. 이는 자율주행으로 시작해서 로보틱스로 확장되며, 아이브스는 자율주행 부문만으로도 향후 몇 년간 테슬라 밸류에이션에 1조 달러의 가치를 가져다줄 수 있다고 보고 있다. 이는 "앞으로 몇 달간 풀리기 시작할" 것이다.

결론적으로 아이브스는 주식에 대해 아웃퍼폼(매수) 등급을 유지했으며, 목표주가 600달러를 제시해 12개월간 37%의 상승을 시사했다. (아이브스의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

아이브스의 긍정적 입장은 다른 15명의 애널리스트들의 지지를 받고 있지만, 추가로 13명의 보유 의견과 10명의 매도 의견이 있어 주식은 보유 컨센서스 등급만을 기록하고 있다. 한편 평균 목표주가 366.35달러는 주가가 앞으로 몇 달간 17% 하락할 것임을 시사한다. (테슬라 주가 전망 보기)

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면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 해당 애널리스트의 것이다. 이 내용은 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자하기 전에 자신만의 분석을 하는 것이 매우 중요하다.