구글 주가 70% 급등에도 `더 간다`...AI 랠리 이제 시작

알파벳(나스닥:GOOGL)이 인공지능(AI) 발전에 힘입어 핵심 사업인 검색 부문이 강화되고 데이터센터 확충으로 클라우드 플랫폼이 가속화될 전망이다.

AI 혁신에 힘입어 구글의 모회사 알파벳은 검색 부문에서 새로운 성장세를 보이고 있으며, 인프라 확충으로 클라우드 시장 점유율도 확대될 것으로 예상된다.

시티즌스 JMP 증권의 앤드류 분 애널리스트는 알파벳에 대해 시장수익률 상회 의견과 290달러의 목표가를 유지했다.

분 애널리스트는 알파벳 주가가 지난 6개월간 70% 급등했음에도 여전히 상승 여력이 크다고 분석했다. 그는 AI가 구글의 검색 사업을 강화하고 신규 데이터센터 가동으로 구글 클라우드 플랫폼(GCP)의 성장이 가속화될 것으로 전망했다. 이에 따라 2025년 3분기 실적이 시장 예상치를 상회할 것으로 예측했다.

분 애널리스트는 구글의 검색 부문이 여전히 견조하다고 주장했다. AI 오버뷰가 검색 쿼리 증가를 견인하는 가운데, 상업적 검색에서 구글의 성숙한 경험이 챗GPT를 앞선다고 설명했다.

또한 서드파티 데이터에 따르면 사용자 방문과 앱 세션이 증가하고 있어, AI가 단순 키워드를 넘어 사용자 의도를 더 잘 이해함으로써 검색 시장을 확대하고 있다고 분석했다.

분 애널리스트는 구글 클라우드에 대해서도 낙관적인 견해를 보였다. 2025년까지 가동될 것으로 예상되는 대규모 데이터센터 용량을 근거로 2026년 매출 전망치가 상향 조정될 것으로 예상했다.

그는 구글의 자체 실리콘(TPU)과 수직 계열화가 우수한 비용 우위를 제공하여 주요 AI 연구소와 스타트업들의 클라우드 예산 중 더 큰 점유율을 확보할 수 있게 할 것이라고 설명했다.

분 애널리스트는 시장이 지난 6개월 동안 구글을 'AI 패자'에서 'AI 승자'로 인식이 바뀌었다고 평가했다.

애널리스트는 2025년까지 출시될 것으로 예상되는 구글의 차세대 모델인 제미니 3.0이 추가적인 성장 동력이 될 것으로 전망했다.

그는 메타 플랫폼스(나스닥:META) 등 경쟁사들과 비교할 때 현재의 구글 실적 전망치가 보수적으로 책정되어 있다고 지적했다.

분 애널리스트는 3분기 매출을 1,000억6,000만 달러, 주당순이익(EPS)을 2.30달러로 전망했다.

주가 동향 GOOGL 주가는 수요일 마지막 거래에서 1.99% 상승한 255.48달러를 기록했다.