AI가 캐시 우드에게 월가에서 재기의 기회를 준 방법

캐시 우드가 월가에서 가장 예상치 못한 반등 중 하나를 이끌고 있다. 그녀의 대표 펀드인 아크 이노베이션 펀드 (ARKK)가 가치의 3분의 2를 잃는 붕괴를 겪은 후, 이 ETF는 3년 만에 3배 상승했으며 지난 12개월 동안 87% 올랐다. 이번 회복은 인공지능에 힘입은 것으로, 팔란티어 (PLTR), AMD (AMD), 테슬라 (TSLA) 같은 주식들이 선두를 달리고 있다.

우드는 회의론자들이 핵심을 놓치고 있다고 믿는다. "AI에 투자하는 기업들은 세계에서 가장 수익성 높은 기업들"이라고 그녀는 포브스에 말했다. "많은 사람들이 어느 시점에 성과가 평준화될 것으로 예상했다고 생각한다. 하지만 전혀 평준화되지 않고 있다."

AI 주식이 부활을 주도

아크의 부활은 기술 최전선의 혁신에 집중한 덕분이다. 펀드의 AI 중심 포트폴리오는 특히 AMD에서 성과를 냈는데, AMD는 올해 가치가 두 배로 올라 엔비디아 (NVDA)의 36% 상승을 앞질렀다. 우드는 AMD의 작은 시가총액과 진보된 칩 메모리 설계가 장기적으로 더 나은 투자처라고 말한다.

팔란티어도 두각을 나타냈는데, 정부와 기업들 사이에서 데이터 분석 도구가 주목받으면서 지난 11월 이후 337% 상승했다. 지난 1년간 보유 비중을 70% 줄였음에도 불구하고 여전히 아크의 주요 보유 종목 중 하나다.

"팔란티어가 현재 밸류에이션이 아니었다면, 플랫폼 서비스 분야에서의 위치를 고려할 때 테슬라와 어깨를 나란히 했을 것"이라고 우드는 말했다.

테슬라가 포트폴리오를 계속 견인

테슬라는 아크 포트폴리오를 계속 지배하고 있다. 이 전기차 제조업체는 ARKK 전체 보유 종목의 거의 12%를 차지하며, 두 번째로 큰 비중의 두 배에 달한다. 아크의 애널리스트들은 올 여름 오스틴에서 출시된 로보택시 사업에 힘입어 테슬라 주가가 2029년까지 2,600달러에 도달할 것으로 예상한다.

"전기차는 일회성이고 마진이 낮다"고 우드는 말했다. "로보택시는 반복 수익이며 마진이 매우 높다."

힘들게 얻은 회복

우드의 복귀는 혹독한 시기를 거친 후 이뤄졌다. 2021년과 2022년 사이 아크 펀드는 텔라닥 (TDOC)과 유니티 소프트웨어 (U) 같은 투기적 기술주에 끌려 67% 급락했다. 하지만 그녀는 환경이 자신에게 유리하게 바뀌었다고 말한다. 그녀는 규제 완화와 법인세율 인하 같은 트럼프 행정부 정책이 혁신 주도 기업들에게 더 우호적인 환경을 회복시켰다고 평가한다.

"이 행정부에서 일어나고 있는 규제 완화의 양은 놀랍다"고 그녀는 말했다. "나는 관세를 좋아하지 않지만, 이 행정부가 준 것을 함께 준다면 관세를 받아들이겠다."

ARKK의 3년 연평균 수익률 31.8%는 이제 S&P 500 (SPX)의 24.9%를 앞지르지만, 5년 수익률은 여전히 나스닥에 뒤처진다. 우드에게는 그 장기적 관점이 중요하다.

"나스닥은 닷컴 버블 붕괴 때 80%를 잃었다"고 그녀는 말했다. "수십 년 후 그것은 작은 변동처럼 보인다. 나는 여기서도 같은 일이 일어날 것이라고 생각한다."

아크 인베스트의 이노베이션 ETF(ARKK)는 좋은 매수 대상인가?

증권가는 최근 48건의 평가를 바탕으로 캐시 우드의 아크 이노베이션 ETF(ARKK)에 대해 "적극 매수" 등급을 유지하고 있다. 이 중 39명의 애널리스트가 매수 등급을 부여했고, 9명은 보유를 권고한다.

ARKK의 평균 12개월 목표주가는 99.68달러로, 마지막 종가 대비 16.8% 상승 여력을 나타낸다.

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