트랙터서플라이, 관세 부담에도 비용 통제로 마진 개선

트랙터서플라이(NASDAQ:TSCO)의 주가가 목요일 상승세를 보이고 있다.

이 회사는 3분기 주당순이익(EPS)이 49센트를 기록해 시장 전망치 48센트를 상회했다.

분기 매출은 전년 동기 대비 7.2% 증가한 37억1900만 달러로 시장 예상치에 부합했다.

실적 발표 후 텔시 어드바이저리 그룹의 조셉 펠드먼 애널리스트는 목표주가 70달러와 함께 '아웃퍼폼' 투자의견을 유지했다.

트랙터서플라이는 3분기 동안 평균 거래액이 2.7% 증가하면서 기존점 매출이 3.9% 증가했다.

트랙터서플라이의 할 로턴 CEO는 "이러한 실적은 지속적인 시장점유율 확대, 연장된 여름 시즌 동안의 민첩한 실행, 그리고 건전한 거래 성장에 기인한다"고 밝혔다.

마진 상승

총이익은 7.7% 증가한 13억9000만 달러를 기록했다. 매출총이익률은 전년 동기 37.2%에서 15베이시스포인트 상승한 37.4%를 기록했다.

트랙터서플라이는 제품 원가 관리에 대한 지속적인 노력으로 매출총이익률이 개선됐다고 밝혔다. 다만 관세 비용과 운송비 상승으로 인해 일상적 저가 전략의 지속적인 실행 효과가 일부 상쇄됐다.

영업이익은 3분기 3억4270만 달러로 전년 동기 3억2460만 달러에서 5.6% 증가했다.

영업이익률은 전년 동기 9.4%에서 9.2%로 하락했다.

3분기 중 트랙터서플라이 신규 매장 29개를 열었으며, 펫센스 바이 트랙터서플라이 매장 1개를 폐점했다.

분기말 기준 현금 및 현금성자산은 1억8464만 달러를 기록했다. 재고자산은 32억5200만 달러를 기록했다.

전망

트랙터서플라이는 2025 회계연도 GAAP 기준 주당순이익 전망치를 2.06~2.13달러로 좁혔다.

이전 전망치는 2~2.18달러였다. 새로운 중간값은 애널리스트 전망치 2.10달러에 근접한 수준이다.

경영진은 또한 2025 회계연도 매출 가이던스를 154억7800만~160억7400만 달러에서 155억6700만~157억1600만 달러로 하향 조정했다. 시장 전망치는 156억7300만 달러다.

주가 동향: 트랙터서플라이 주가는 목요일 오전 발표 시점 기준 5.01% 상승한 57.58달러에 거래되고 있다.