웨스트파마, GLP-1 수요 호조로 3분기 실적 상회...연간 가이던스 상향

주사제 포장 및 전달 시스템 전문기업 웨스트파마슈티컬서비시스(West Pharmaceutical Services, Inc.)(NYSE:WST)가 2025년 3분기 실적이 시장 예상치를 상회하면서 목요일 주가가 급등했다.

웨스트파마는 주당 조정순이익 1.96달러를 기록해 시장 예상치 1.68달러를 크게 웃돌았다.

매출액은 전년 동기 대비 7.7% 증가한 8억460만 달러를 기록했으며, 유기적 성장률은 5.0%를 기록해 시장 예상치 7억8793만 달러를 상회했다.

에릭 그린 사장 겸 CEO는 "자사 브랜드 제품과 위탁제조 부문 모두에서 광범위한 성장세를 보였다. GLP-1 제품의 지속적인 실적과 Annex 1을 포함한 HVP 전환 증가, 전반적인 수요 환경 개선에 힘입어 HVP 부품 사업에서 두 자릿수 성장을 달성했다"고 밝혔다.

자사 브랜드 제품 매출은 6억4750만 달러로 7.7% 증가했으며, 유기적 기준으로는 5.1% 성장했다.

위탁제조 부문 매출은 1억5710만 달러로 8.0% 증가했으며, 유기적 기준으로는 4.9% 성장했다.

웨스트파마는 2025 회계연도 주당 조정순이익 가이던스를 기존 6.65~6.85달러에서 7.06~7.11달러로 상향 조정했다. 이는 애널리스트 예상치 6.77달러를 상회하는 수준이다.

연간 매출 가이던스도 30억4000만~30억6000만 달러에서 30억6000만~30억7000만 달러로 상향했다. 시장 컨센서스는 30억5000만 달러다.

2025년 4분기 매출 가이던스는 7억9000만~8억 달러로 제시했다. 시장 예상치는 7억9619만 달러다.

4분기 주당 조정순이익은 1.81~1.86달러로 전망했다. 시장 예상치는 1.78달러다.

윌리엄블레어의 매트 라류 애널리스트는 "기저 수요가 정상화되고 실적이 개선되는 것을 감안할 때 매우 긍정적인 업데이트로 평가된다"고 밝혔다.

라류 애널리스트는 "당사는 웨스트파마에 대해 아웃퍼폼 의견을 유지한다. 이는 웨스트파마가 우수한 품질과 안정적인 수익 및 현금흐름을 제공하는 고품질 프랜차이즈 기업이며, 명확한 시장 선도적 지위를 보유하고 있고, 단일 제품이나 기술 리스크 없이 매력적인 최종 시장 트렌드에 접근할 수 있기 때문"이라고 설명했다.

벤징가 프로 데이터에 따르면 목요일 웨스트파마 주가는 10.50% 상승한 306.08달러에 거래되고 있다.