3분기 실적이 카바나 주가 상승을 이끌까

온라인 중고차 플랫폼 카바나(CVNA)가 10월 29일 수요일 장 마감 후 3분기 실적을 발표할 예정이다. CVNA 주식은 연초 대비 75% 상승했는데, 회사의 턴어라운드 노력과 개선된 재무 실적이 투자자들에게 긍정적인 평가를 받았기 때문이다. 월가는 카바나가 주당순이익(EPS) 1.30달러를 기록하며 전년 동기 대비 103% 증가할 것으로 예상하고 있다.

한편 매출은 40% 증가한 51억 1,000만 달러를 기록할 것으로 전망된다. 투자자들은 거시경제 불확실성 속에서 신용 품질과 수요 환경에 대한 경영진의 코멘트에 주목할 것으로 보인다.

실적 발표를 앞두고 저명한 투자자 짐 차노스는 카바나 주식에 대한 공매도 포지션을 유지하고 있다고 밝히며 많은 "위험 신호"가 보인다고 지적했다. 차노스는 연체율 상승, 채무불이행 증가, 최근 트리컬러 홀딩스의 파산을 언급하며 경쟁사들이 어려움을 겪는 가운데 카바나가 계속 성장하는 것에 대해 의문을 제기했다.

카바나 3분기 실적 발표를 앞둔 증권가 전망

3분기 실적 발표를 앞두고 JP모건의 애널리스트 라자트 굽타는 카바나 주식의 목표주가를 425달러에서 490달러로 상향 조정하고 매수 의견을 재확인했다. 굽타는 카바나가 이번 분기에도 시장 예상을 상회하는 실적을 발표하고 가이던스를 상향 조정하며 업계 내 운영 경쟁력을 더욱 강화할 것으로 전망했다.

굽타는 CVNA 주식이 지난 실적 발표 이후 부진한 모습을 보였는데, 이는 주로 소비자 및 자동차 신용 건전성에 대한 우려가 재부상했기 때문이라고 지적했다. 애널리스트는 이러한 우려가 "과장되었으며" 단기 수익성에 미치는 영향은 미미할 것이라고 주장했다. 굽타는 CVNA가 잠재적인 거시경제 역풍에 완전히 면역은 아니지만, 3분기 실적이 성장과 수익성을 포함한 CVNA 사업의 핵심 운영 경쟁력과 다양한 성장 동력에 다시 초점을 맞추게 할 것으로 기대하며, "이는 회사가 재평가 받는 길로 돌아가도록 할 것"이라고 밝혔다.

이달 초 BTIG의 애널리스트 마빈 퐁은 카바나 주식에 대해 목표주가 450달러로 매수 의견을 재확인했다. 퐁은 최근 서브프라임 대출업체 트리컬러의 파산, 카맥스(KMX)의 대출 포트폴리오 충당금 적립 확대, 전반적인 거시경제 우려가 카바나의 금융 활동과 익스포저에 대한 관심을 촉발시켰다고 언급했다. 애널리스트는 신용 상황을 면밀히 모니터링하고 있으며 신용 품질에 대한 관심 증가를 이해한다고 밝혔다. 그러나 자신의 분석에 따르면 퐁은 카바나의 펀더멘털 가치 동인이 여전히 견고하다고 판단하고 있다. 그는 카바나가 BTIG의 최선호주로 남아 있다고 밝혔다.

AI 애널리스트, 3분기 실적 발표 앞두고 카바나 주식에 낙관적 전망

흥미롭게도 팁랭크스의 AI 애널리스트는 카바나 주식에 대해 목표주가 393달러로 아웃퍼폼 등급을 부여했는데, 이는 현재 수준에서 약 11%의 상승 여력을 시사한다. 팁랭크스 AI 애널리스트의 등급은 견고한 재무 성과와 인상적인 실적 발표 내용을 기반으로 하며, 이는 상당한 성장과 수익성 개선을 강조했다.

그러나 AI 애널리스트는 CVNA의 높은 밸류에이션과 엇갈린 기술적 지표에 대해 경고했다. 회사의 소매 성장과 운영 효율성에 대한 전략적 집중이 긍정적인 전망을 뒷받침하지만, 재무 안정성은 여전히 우려 사항으로 남아 있다.

옵션 트레이더들, CVNA 3분기 실적 발표 후 큰 변동성 예상

팁랭크스의 옵션 도구를 사용하면 옵션 트레이더들이 실적 발표 직후 주가에서 어떤 움직임을 예상하고 있는지 확인할 수 있다. 예상 실적 변동폭은 실적 발표 후 만기가 가장 가까운 옵션의 등가격 스트래들을 계산하여 결정된다. 이것이 복잡하게 들린다면 걱정하지 마시라. 옵션 도구가 이를 대신 계산해준다.

실제로 현재 옵션 트레이더들은 2025년 3분기 실적 발표에 대한 반응으로 CVNA 주식이 양방향으로 약 14.5% 움직일 것으로 예상하고 있다.

CVNA는 매수하기 좋은 주식인가

전반적으로 월가는 카바나 주식에 대해 15건의 매수와 5건의 보유 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. CVNA 주식의 평균 목표주가는 441.56달러로 현재 수준에서 24.3%의 상승 여력을 시사한다.

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