아마존과 메타 주식... JP모건, 3분기 실적 발표 앞두고 강세 옵션 거래로 상승 여력 전망

빅테크 기업 메타 플랫폼스(META)와 아마존(AMZN)이 이번 주 3분기 실적을 발표할 예정이다. 주목할 점은 J.P. 모건의 5성급 애널리스트 더그 앤머스가 이들의 실적 발표에 대해 긍정적인 전망을 내놓았다는 것이다. 한편, J.P. 모건의 파생상품 전략가 브램 캐플란도 두 주식이 상승할 경우 투자자들이 수익을 낼 수 있는 거래 전략을 제시했다.

메타는 10월 29일 수요일에 3분기 실적을 발표하고, 아마존은 10월 30일 목요일에 발표할 예정이다. 3분기 실적 발표를 앞두고 두 주식 모두 증권가로부터 매수 강력 추천 등급을 받고 있다.

캐플란, 아마존과 메타의 완만한 상승 전망

캐플란은 아마존과 메타가 실적 발표 후 상승하겠지만 급등하지는 않을 것으로 예상한다. 따라서 그는 콜옵션 하나를 매수하고 더 높은 행사가격의 다른 콜옵션을 매도하여 비용과 위험을 제한하는 전략을 제안한다.

이 전략은 콜 스프레드라고 불린다. 이는 주가가 적당히 상승할 경우 투자자가 수익을 낼 수 있게 해준다. 가격이 높은 행사가격을 크게 넘어서면 수익이 제한되지만, 콜옵션을 단독으로 매수하는 것보다 거래 비용이 저렴하다. 이 전략은 베팅 비용을 합리적으로 유지하고 상승폭이 작을 경우 과도한 지출을 피할 수 있게 한다.

아마존에 대한 강세 베팅

아마존의 경우, 캐플란은 235달러 콜옵션을 매수하는 동시에 245달러 콜옵션을 매도할 것을 제안하며, 두 옵션 모두 이번 주 금요일에 만료된다. 아마존 주가는 월요일 226.97달러에 마감했다.

동시에 팁랭크스의 옵션 도구를 사용하면 옵션 거래자들이 실적 발표 직후 주가에서 무엇을 기대하는지 확인할 수 있다. 이 도구는 거래자들이 아마존 주가가 2025년 3분기 실적 발표 후 약 6.5% 상승 또는 하락할 것으로 예상하고 있음을 보여준다.

월가에서 증권가는 아마존이 2025년 3분기 주당순이익(EPS) 1.57달러를 기록하여 전년 동기 대비 9.7% 성장할 것으로 예상한다. 한편 매출은 2024년 3분기 대비 12% 증가한 1,778억 5,000만 달러를 기록할 것으로 전망된다.

메타에 대한 강세 베팅

메타의 경우, 캐플란은 780달러 콜옵션을 매수하고 805달러 콜옵션을 매도할 것을 권장했으며, 이 역시 이번 주 금요일에 만료된다. 메타 주가는 월요일 750.82달러에 마감했다.

팁랭크스의 옵션 도구에 따르면, 거래자들은 메타 주가가 2025년 3분기 실적 발표 후 약 6.72% 상승 또는 하락할 것으로 예상하고 있다.

월가에서 증권가는 메타의 3분기 주당순이익이 전년 동기 대비 11.4% 증가한 6.72달러를 기록할 것으로 예상하며, 이는 작년 6.03달러에서 상승한 수치다. 한편 매출은 494억 달러로 전년 동기 대비 21% 이상 성장할 것으로 전망된다.

메타 vs 아마존... 증권가가 보는 상승 여력이 더 큰 빅테크 주식은?

팁랭크스의 주식 비교 도구를 사용하여 메타와 아마존을 비교한 결과, 증권가가 어느 빅테크 주식을 선호하는지 확인할 수 있었다. 두 주식 모두 증권가로부터 매수 강력 추천 의견을 받고 있다. 주목할 점은 아마존의 목표주가가 269.24달러로 18.62%의 상승 여력을 시사한다는 것이다. 마찬가지로 메타의 목표주가는 878.09달러로 현재 수준에서 약 17%의 상승 여력을 의미한다.