종목예측
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유나이티드헬스(UNH)가 예상을 상회하는 3분기 실적을 발표하며 높은 의료비용과 기타 과제 속에서도 턴어라운드 전략의 진전을 보여줬다. 여러 애널리스트들이 3분기 실적 발표 이후 UNH 주식에 대한 매수 의견을 재확인했으며, RBC 캐피털과 리어링크의 애널리스트들은 이 보험사에 대한 낙관론을 반영해 목표주가를 상향 조정했다.
RBC 캐피털의 벤 헨드릭스 애널리스트는 유나이티드헬스 주식에 대한 매수 의견을 재확인하고 최근 업계 밸류에이션 배수 확대를 반영해 목표주가를 286달러에서 408달러로 상향 조정했다. 이 4성급 애널리스트는 견고한 가격 책정과 플랜 철수가 내년 마진 확대를 견인할 것이라는 경영진의 확신을 언급했다. 2027년 마진 개선이 가속화될 것으로 예상되는 가운데, 헨드릭스는 UNH가 장기 연간 성장 목표인 13%에서 16%의 하단 근처에서 주당순이익(EPS) 성장을 달성할 것으로 전망했다.
마찬가지로 리어링크 파트너스의 윗 메이요 애널리스트는 UNH 주식의 목표주가를 402달러에서 410달러로 상향 조정하고 매수 의견을 재확인했다. 이 4성급 애널리스트는 3분기 실적이 낮아진 목표치 대비 양호한 실행, 안정적이지만 여전히 높은 추세, 그리고 "다년간의 마진 회복 논리를 믿을 수 있는 설득력 있는 토대를 마련하는" 향후 전망을 반영한다고 언급했다.
메이요는 UNH의 가정이 믿을 만하거나 너무 낮을 경우 상당한 내재 수익력을 바탕으로 2027년 EPS가 주당 25달러에 달할 수 있는 상승 여력을 계속 보고 있다. 이 애널리스트는 주가 상승과 동종업체 밸류에이션 비교를 고려할 때 UNH 주식이 매우 매력적이라고 보지는 않지만, 더 나은 실행과 실적, V28 장애물에 대한 명확성(새로운 V28 규칙은 더 구체적인 청구 코드를 가지고 있어 상환을 늘릴 수 있는 허점을 막음), 그리고 개선되거나 안정적인 비용 추세와 함께 주가가 상승할 수 있다고 생각한다.
한편 트루이스트의 데이비드 맥도날드 애널리스트는 유나이티드헬스 주식에 대한 매수 의견을 재확인하며 목표주가 410달러를 제시했다. 이 5성급 애널리스트는 UNH의 견고한 3분기 실적 이후 강세를 유지하고 있으며, 회사가 예상보다 나은 의료비용비율(MCR)과 조정 EPS를 보고했다고 밝혔다. 맥도날드는 UNH의 상향 조정된 2025 회계연도 가이던스를 언급하며 현재 2026 회계연도 컨센서스가 "가능성 있는 출발점을 포착하고 있으며" 2027 회계연도에는 두 자릿수 성장이 예상된다고 강조했다. 그는 이용률 추세가 대체로 예상 범위 내에서 진행되고 있으며, 가격 조치와 상품 조정이 메디케이드를 제외한 사업 부문 전반에서 2026년 마진 개선을 견인할 것으로 예상된다고 강조했다. 메디케이드의 경우 마진이 저점을 찍을 것으로 예상된다.
또한 맥도날드는 지불자 계약 조정이 2026년 V28 역풍의 절반을 상쇄할 것으로 예상된다고 언급했다. 그는 매력적인 현금흐름이 지속적인 회복과 2026년이 진행됨에 따라 더욱 정상화된 자본 배분을 추가로 뒷받침할 것으로 기대한다.
현재 월가는 유나이티드헬스 주식에 대해 17개의 매수, 3개의 보유, 2개의 매도 의견을 바탕으로 중립적 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. UNH 주식의 평균 목표주가는 385.09달러로 7.6%의 상승 여력을 시사한다.
이 기사는 AI로 번역되어 일부 오류가 있을 수 있습니다.