종목예측
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IREN Limited (IREN)는 마이크로소프트(MSFT)와 약 97억 달러 규모의 5년 계약을 체결했다고 발표한 후 장전 거래에서 23% 급등했다. 이번 계약에 따라 IREN은 마이크로소프트의 차세대 AI 클라우드 인프라를 구동할 엔비디아(NVDA) GB300 GPU에 대한 접근 권한을 제공한다.
이 계약에는 20%의 선불금이 포함되어 있어 IREN은 강력한 초기 현금 유입과 2030년까지의 명확한 매출 가시성을 확보하게 됐다. GPU는 텍사스주 차일드리스에 위치한 IREN의 750메가와트 캠퍼스에 단계적으로 배치될 예정이며, 이 캠퍼스는 200메가와트의 핵심 IT 부하를 처리할 수 있도록 설계된 새로운 액체 냉각 데이터센터로 확장되고 있다.
IREN은 또한 델 테크놀로지스(DELL)와 58억 달러 규모의 관련 계약을 체결해 구축에 필요한 GPU 및 기타 핵심 장비를 구매하기로 했다. 회사가 증가하는 AI 수요를 충족하기 위해 인프라를 확장함에 따라 배치는 2026년까지 계속될 것으로 예상된다.
이번 계약은 현재까지 가장 큰 규모의 상업용 GPU 인프라 계약 중 하나로, IREN을 AI 클라우드 서비스 분야의 최상위 기업 대열에 올려놓았다. 마이크로소프트 비즈니스 개발 담당 사장 조나단 틴터는 이번 파트너십이 "최첨단 AI 인프라"를 구축하고 마이크로소프트의 소프트웨어 역량과 IREN의 확장 가능한 전력 및 데이터센터 전문성을 결합하는 것이라고 말했다.
IREN에게 이는 검증의 순간이다. 공동 창립자이자 공동 CEO인 다니엘 로버츠는 이번 계약을 IREN의 플랫폼이 하이퍼스케일 고객을 위해 안정적이고 대규모 GPU 용량을 제공할 수 있음을 입증하는 "이정표적 파트너십"이라고 불렀다.
이번 협력은 마이크로소프트의 광범위한 AI 확장 전략의 일부이기도 하다. 회사는 Azure 생태계 전반에서 AI 컴퓨팅 수요가 계속 급증함에 따라 GPU 공급망을 확보하고 하드웨어 제공업체와 파트너십을 맺어왔다.
이 계약은 IREN에 강력한 장기 매출 가시성을 제공하지만, 단기적인 재무 과제도 가져온다. GPU 및 장비 구매와 관련된 58억 달러의 자본 지출은 상당한 자금 조달을 필요로 한다. IREN은 기존 현금, 고객 선불금, 영업 현금 흐름, 그리고 새로운 자금 조달 계획을 통해 비용을 충당할 계획이라고 밝혔다.
실행이 중요할 것이다. 회사는 적시 GPU 납품, 일정에 맞춘 데이터센터 건설, 그리고 AI 인프라의 원활한 확장을 보장해야 한다. 공급망 병목 현상이나 자금 조달 지연은 2026년까지의 배치 일정에 영향을 미칠 수 있다.
그럼에도 증권가는 이번 계약을 혁신적인 조치로 보고 있다. 마이크로소프트의 보장된 수요와 차일드리스의 확보된 전력 용량을 결합한 계약 구조는 IREN에 그 어느 때보다 빠르게 확장되고 있는 분야에서 지속적인 성장과 수익성을 향한 명확한 경로를 제공한다.
마이크로소프트 파트너십은 또한 IREN이 대형 클라우드 및 인프라 제공업체와 직접 경쟁할 수 있는 위치에 올려놓았다. 전력 생성, 데이터센터 운영, GPU 배치를 아우르는 수직 통합 모델은 비용과 효율성 면에서 우위를 제공한다.
회사는 이미 북미 전역에서 3기가와트의 확보된 전력 용량을 보유하고 있으며, 그 대부분은 재생 에너지원과 연결되어 있다. 이는 IREN을 지속 가능한 AI 인프라에 대한 증가하는 수요의 핵심 공급업체로 자리매김시킨다.
로버츠는 "우리는 차세대 AI의 백본을 구축하고 있다"고 말했다.
월가는 IREN 주식에 대해 온건한 낙관론을 유지하고 있다. 12명의 애널리스트 중 8명이 매수 의견을, 2명이 보유 의견을, 2명이 매도 의견을 제시했다. 이는 전체적으로 "온건한 매수" 컨센서스를 나타낸다. 평균 12개월 IREN 목표주가는 66.80달러로, 최근 종가 대비 거의 10%의 상승 여력을 시사한다.
이 기사는 AI로 번역되어 일부 오류가 있을 수 있습니다.