미국 펀드매니저들, 엔비디아와 AMD 등 주요 반도체 기업에 베팅 지속... 뱅크오브아메리카 분석

엔비디아(NVDA)는 뱅크오브아메리카(BofA)의 최신 보고서에 따르면 미국 액티브 펀드 매니저들이 가장 많이 보유한 주식 자리를 계속 지키고 있다. 비벡 아리야가 이끄는 애널리스트들은 이 칩 제조업체가 AI 및 데이터센터 시장에서 강력한 입지를 유지하면서 많은 펀드의 핵심 보유 종목으로 남아 있다고 밝혔다.

엔비디아는 여전히 가장 많이 보유된 반도체 주식

BofA의 10월 데이터에 따르면 현재 미국 펀드 매니저의 76%가 엔비디아를 보유하고 있으며, 이는 전 분기 대비 219bp, 전년 대비 539bp 증가한 수치다. 이러한 꾸준한 상승은 이 회사에 대한 지속적인 신뢰를 보여준다.

그러나 엔비디아의 포트폴리오 비중은 1.11배로, 주요 기술 및 통신 기업 16개의 중간값인 1.06배보다 약간 높은 수준에 불과하다. BofA는 이것이 일부 투자자들이 올해 주가의 큰 상승 이후 차익을 실현하고 있음을 의미할 수 있다고 말했다.

AMD 보유 비중 증가했지만 여전히 언더웨이트

어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD)는 보유 비중이 7월 20%에서 24%로 증가하며 더 많은 매수세를 보였다. 그러나 이는 여전히 작년의 38%보다 낮은 수준이다. 2025년 견조한 실적에도 불구하고 BofA는 AMD가 대부분의 포트폴리오에서 여전히 언더웨이트 상태이며, 상대 비중은 0.19배라고 밝혔다.

주목할 점은 AMD 주가가 화요일 2025 애널리스트 데이를 개최한 후 장전 거래에서 상승하고 있다는 것이다. 이 칩 제조업체는 새로운 성장 목표와 AI 및 데이터센터 사업 계획을 공유하며 월가로부터 강한 관심을 끌었다.

행사 이후 여러 애널리스트들은 이 주식에 대해 낙관적인 입장을 유지하며 AMD의 장기 실적 전망에 대한 확신을 이유로 목표주가를 상향 조정했다.

투자자들, 반도체 섹터 보유 비중 조정

보유 비중 증가는 350억 달러 규모의 앤시스 인수 거래 이후 466bp 상승한 시놉시스(SNPS)와 438bp 증가한 AMD에서 가장 두드러졌다. 반면 퀄컴(QCOM), 온 세미컨덕터(ON), 마이크로칩 테크놀로지(MCHP)는 아날로그 및 산업용 칩 수요 약화로 하락세를 보였다.

BofA는 전체 반도체 섹터 비중이 0.96배로 2024년 12월보다는 약간 낮지만 8월 수준보다는 높아 시장 변동성이 지속되는 가운데에도 칩 제조업체에 대한 꾸준한 관심을 보여준다고 밝혔다.

어떤 반도체 주식이 최고의 매수 종목인가?

월가로 눈을 돌리면, 위에서 언급한 6개 종목 중 시놉시스가 41%로 가장 높은 상승 여력을 보이며, 마이크로칩이 35%, 온 세미컨덕터가 22%로 뒤를 잇는다. 엔비디아는 23% 상승 여력과 함께 매수 강력 추천 등급을 받았으며, AMD와 퀄컴은 각각 17%와 14% 상승 여력으로 보통 매수 등급을 받았다.

전반적으로 애널리스트들은 이 그룹에 대해 긍정적인 입장을 유지하고 있으며, 엔비디아와 퀄컴은 각각 9점과 10점의 최고 스마트 스코어를 기록했다.