팔란티어 vs. 슈퍼 마이크로 컴퓨터... 월가가 선택한 AI 대장주는

AI는 여전히 주목받고 있지만, 분위기는 더욱 신중해졌다. 일부 기업은 꾸준한 수요를 보이는 반면, 다른 기업들은 올해 초 설정된 높은 기대치를 따라가지 못하고 있다. 이에 많은 투자자들은 AI 붐이 둔화되기 시작했는지, 일부 주식이 펀더멘털보다 빠르게 상승했는지 의문을 제기하고 있다. 이를 염두에 두고 팁랭크스 주식 비교 도구를 활용해 팔란티어 테크놀로지스(PLTR)와 슈퍼 마이크로 컴퓨터(SMCI)를 비교해 오늘날 월가에서 어떤 AI 주식이 더 강세를 보이는지 살펴봤다.

팔란티어 테크놀로지스 주가

팔란티어는 올해 가장 강력한 AI 주식 중 하나로, 2025년 들어 125% 이상 상승했다. 이러한 상승은 꾸준한 AI 수요, 국방비 지출 증가, 정부 및 상업 부문에서의 강력한 입지에서 비롯됐다. 팔란티어는 또한 강력한 분기 실적을 발표하고 AIP 플랫폼의 빠른 성장에 힘입어 전망을 다시 상향 조정했다.

그럼에도 불구하고 이 주식은 매우 높은 밸류에이션으로 알려져 있다. "빅 쇼트" 투자자 마이클 버리가 팔란티어에 대한 대규모 공매도 포지션을 공개한 후 논쟁은 더욱 커졌고, 이는 주가에 압력을 가했다. 많은 애널리스트들은 팔란티어가 잘 실행하고 있다는 데 동의하지만, 주가가 동종 업체들보다 훨씬 높게 책정되어 있다고 경고한다. PLTR은 현재 비GAAP 기준 선행 주가수익비율(PER)이 약 251배에 거래되고 있는데, 이는 업종 중간값인 24.36배와 비교되며, 일부 투자자들을 신중하게 만들고 있다.

팔란티어 주가 목표가는

웨드부시의 댄 아이브스 애널리스트는 팔란티어에 대한 잘 알려진 강세론자로, 월가에서 가장 높은 목표가인 230달러를 제시했다. 그는 회사의 장기 전망에 대해 강한 확신을 보이며 투자자들에게 주식을 "3배로 늘리라"고 촉구하기까지 했다. 아이브스는 팔란티어가 엔터프라이즈 AI에서의 강력한 입지에 힘입어 향후 2~3년 내에 시가총액 1조 달러에 도달할 수 있다고 믿는다.

반면 윌리엄 블레어의 루이 디팔마 애널리스트는 보유 의견을 유지했다. 그는 정치적 불확실성, 오픈AI 및 데이터브릭스 같은 기업들과의 경쟁 심화, 주식의 과도한 밸류에이션 등 증가하는 리스크를 지적했다.

월가를 보면, 팔란티어 테크놀로지스 주식에 대한 보유 컨센서스 등급은 보유 11개, 매수 3개, 매도 2개 의견을 기반으로 한다. 183.07달러인 평균 PLTR 주가 목표가는 0.72%의 상승 여력을 시사한다.

슈퍼 마이크로 컴퓨터 주가

슈퍼마이크로로 더 잘 알려진 슈퍼 마이크로 컴퓨터는 오늘날 AI 서버 붐을 뒷받침하는 주요 하드웨어 공급업체 중 하나로 남아 있다. 주가는 연초 대비 14% 이상 상승했지만, 최근 실적은 투자자들을 실망시켰다. 2026 회계연도 1분기에 회사는 약 50억 달러의 매출을 기록했는데, 이는 전년 대비 약 15% 감소했고 예상치보다 거의 8억 달러 부족한 수치였다. 비GAAP 주당순이익(EPS)은 0.35달러로, 작년의 0.73달러의 절반도 안 되며 예상치를 약간 밑돌았다.

경영진은 일부 대형 AI 서버 주문이 필요한 설계 변경으로 인해 2분기로 지연되어 1분기 매출과 수익에 타격을 입었다고 밝혔다. SMCI 주가는 현재 30달러 초반대에 거래되고 있으며, 마진 축소와 델 테크놀로지스(DELL)와의 경쟁 심화에 대한 우려가 커지고 있다.

그럼에도 불구하고 슈퍼마이크로는 엔비디아(NVDA) 기술로 구축된 시스템을 포함해 GPU 중심 AI 서버에 대한 강력한 수요를 계속 보고 있다. 회사는 또한 긍정적인 연간 매출 전망을 유지하고 있으며, 2026 회계연도에 최소 360억 달러의 매출을 목표로 하고 있다.

SMCI는 매수하기 좋은 주식인가

실적 발표 후 레이먼드 제임스의 사이먼 레오폴드 애널리스트는 슈퍼 마이크로 컴퓨터 주식의 목표가를 53달러에서 50달러로 하향 조정했지만 아웃퍼폼 등급은 유지했다. 그는 회사가 회계연도 1분기 실적을 놓쳤지만 연간 매출 전망을 상향 조정했으며, 이는 수요가 여전히 강하다는 것을 보여준다고 말했다. 그럼에도 불구하고 회계연도 2분기 실적 가이던스는 월가의 예상을 크게 밑돌았다.

레오폴드는 슈퍼마이크로가 이미 10월 23일 매출이 이전 추정치인 60억~70억 달러에서 약 50억 달러로 감소할 것이라고 경고했다고 언급했다. 그는 약한 마진이 여전히 주요 문제라고 덧붙였다. 애널리스트는 2분기 마진 전망이 약한 것은 회사가 미래 성장을 위해 생산 능력을 확장하면서 발생하는 추가 비용과 관련이 있다고 말했다. 경영진은 이러한 투자가 더 높은 생산량과 더 나은 제조 효율성을 통해 시간이 지남에 따라 마진 개선에 도움이 될 것이라고 믿는다.

전반적으로 월가는 슈퍼 마이크로 컴퓨터 주식에 대해 매수 5개, 보유 5개, 매도 2개 의견을 기반으로 보유 컨센서스 등급을 부여했다. 평균 SMCI 주가 목표가인 46.82달러는 약 37%의 상승 여력을 시사한다.

결론

두 주식 모두 보유 등급을 받았지만, 팔란티어는 더 강한 스마트 스코어, 올해 더 나은 실적, 실행에 대한 우려가 적다. 한편 슈퍼 마이크로 컴퓨터는 더 많은 상승 여력을 보이지만, 낮은 스마트 스코어와 약한 최근 실적은 마진과 경쟁 심화에 대한 우려를 반영하며, 애널리스트들을 더욱 신중하게 만들고 있다.