브로드컴 실적이 엔비디아의 한 주를 좌우...맞춤형 칩 경쟁이 주가 전쟁 촉발

엔비디아(NVDA) 주식은 목요일 경쟁 칩 제조업체 브로드컴(AVGO)의 실적 발표에 따라 이번 주 전체 흐름이 결정될 수 있다. AI 칩 시장의 지배적 공급업체인 엔비디아는 이미 지난 한 달간 주가가 8.4% 하락했다. 이러한 하락은 주로 구글(GOOGL)의 텐서 프로세싱 유닛(TPU)과 같이 브로드컴이 설계한 맞춤형 칩이 엔비디아의 막대한 시장 점유율을 잠식하기 시작할 수 있다는 우려에서 비롯됐다.

브로드컴은 자사를 직접적인 경쟁자로 부르지 않도록 조심스러운 태도를 보여왔지만, 호크 탄 최고경영자(CEO)는 지난 9월 맞춤형 칩이 엔비디아의 GPU로부터 점진적으로 시장 점유율을 확보할 것이라고 공격적으로 주장한 바 있다. 이제 양사의 투자자들은 탄 CEO가 이번에 어떤 어조를 취할지 면밀히 주시하고 있다.

엔비디아, 브로드컴 칩에 맞서 반격 개시

우려되는 점은 한때 구글과 같은 거대 기술 기업의 내부 사용에 국한됐던 맞춤형 칩이 더 광범위하게 이용 가능해지고 있다는 것이다. 서스케하나의 애널리스트들은 최근 극적인 전망을 내놨다. 이들은 엔비디아의 AI 칩 시장 점유율이 현재 80% 이상의 지배력에서 2030년 말까지 67%로 급락할 것으로 보고 있다. 이들의 예측은 브로드컴을 주요 승자로 지목하며, 브로드컴의 점유율이 거의 14%까지 상승할 것으로 내다봤다.

이는 브로드컴의 실적 발표를 매우 중요하게 만든다. 만약 CEO가 구글의 강력한 TPU가 더 광범위하게 판매될 것이라는 단서를 제공한다면, 이는 브로드컴에는 희소식이지만 엔비디아에는 큰 타격이 될 것이다.

그러나 엔비디아는 강력하게 반격하고 있다. 시티그룹의 애널리스트 아티프 말릭은 엔비디아의 차세대 루빈 칩이 위협을 무디게 만들 더 저렴한 옵션을 제공할 것으로 믿고 있다. 그는 루빈 칩이 현재 모델 대비 총 소유 비용을 3분의 1로 줄일 것으로 추정된다고 언급했다. 애널리스트는 이러한 움직임이 "내년에 TPU/트레이니엄과 같은 XPU에 강력한 경쟁을 제공할 것"이라고 믿으며, 엔비디아 주식에 대해 목표주가 270달러와 함께 강력 매수 의견을 재확인했다.

핵심 요약

이 기사의 최종 요점은 엔비디아의 지배력이 첫 번째 진정한 도전에 직면했으며, 브로드컴의 실적 발표가 위협의 심각성을 보여줄 것이라는 점이다.

투자자들은 구글을 위해 브로드컴과 같은 경쟁사가 만든 맞춤형 칩이 시장 점유율을 빼앗기 시작할 것을 우려해 엔비디아 주식을 매도하고 있다. 목요일 실적 발표는 이러한 우려를 확인하거나, 훨씬 저렴하게 설계된 엔비디아의 차세대 루빈 칩이 칩 전쟁에서 승리하고 향후 수년간 AI 시장의 주도권을 유지할 것임을 보여줄 것이다.

투자자들은 팁랭크스 주식 비교 도구를 사용하여 엔비디아와 브로드컴의 주식을 나란히 비교할 수 있다. 자세한 내용은 아래 이미지를 클릭하면 확인할 수 있다.

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