파이퍼 샌들러, 알파벳 목표주가 365달러로 상향..."이제 구글 차례"

알파벳 (GOOGL)이 다시 주목받고 있다. 파이퍼 샌들러는 디지털 광고 부문에서 뚜렷한 회복 신호가 나타나고 있다고 지적했다. 최근 보고서에서 톱 애널리스트 토마스 챔피언은 목표주가를 330달러에서 365달러로 상향 조정하고 비중확대 의견을 유지했다. 설문조사 결과 구글이 수년 만에 처음으로 광고 예산을 되찾고 있는 것으로 나타났기 때문이다.

애널리스트는 파이퍼의 최근 광고 구매자 설문조사에서 구글이 "주목을 독차지했다"고 언급했다. 검색 부문이 3년 만에 처음으로 디지털 광고 예산 점유율을 높였다. 그는 이러한 변화가 디지털 광고 경쟁이 계속 심화되는 가운데에도 구글의 핵심 제품들이 얼마나 강력하게 성과를 내고 있는지 보여준다고 설명했다.

챔피언은 또한 광고주들의 안정적인 수익률을 지적했다. 투자수익률이 견조하게 유지되고 있으며, 퍼포먼스 맥스와 제미니를 새로운 수익을 견인하는 핵심 제품으로 강조했다. 두 도구 모두 강력한 성과를 내고 있어 광고주들의 성과 개선을 돕는 동시에 구글로 더 많은 지출을 유도하고 있다.

애널리스트는 알파벳의 밸류에이션 배수가 지난 1년간 약 50% 상승했다는 점을 인정하면서도, 회사의 강화된 펀더멘털이 더 높은 추정치를 정당화한다고 밝혔다.

챔피언의 견해에 따르면, 구글은 이제 광고 점유율 상승, 강화된 AI 기반 제품, 그리고 업계 최고 수준의 수익률을 제공하는 핵심 사업이라는 명확한 호재를 안고 2026년을 맞이하고 있다. 이러한 배경 속에서 그는 알파벳의 상승 여력이 아직 끝나지 않았다고 보고 비중확대 의견을 재확인했다.

GOOGL 주식은 매수, 보유, 매도인가?

현재 월가는 알파벳 주식에 대해 29건의 매수와 7건의 보유 의견을 바탕으로 적극 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. GOOGL 주식 평균 목표주가는 320.15달러로, 현재 수준에서 주가가 적정 평가되어 있음을 시사한다.

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