브로드컴 실적 발표... 앤트로픽 계약... 애널리스트 평가... 알아야 할 모든 것

브로드컴 (AVGO)은 어제 4분기 회계연도 실적을 발표했다. 주가는 초반 상승했으나 오픈AI (PC:OPAIQ) 매출 지연에 대한 투자자들의 우려로 시간외 거래에서 4.5% 하락했다. 흥미롭게도 혹 탄 최고경영자는 100억 달러 규모의 비밀 고객이 앤트로픽 (PC:ANTPQ)이었다고 밝혔으며, 회사는 이 AI 스타트업과 추가로 110억 달러 규모의 계약을 체결했다.

조정 주당순이익은 1.95달러로 증권가 컨센서스 전망치인 1.87달러를 상회했다. 매출도 전년 동기 대비 28.2% 급증한 180억 2,000만 달러를 기록하며 예상치인 174억 7,000만 달러를 웃돌았다. 또한 브로드컴은 공개되지 않은 다섯 번째 AI 칩 고객으로부터 10억 달러 규모의 주문을 확보했다. 탄 CEO는 향후 6개 분기 동안 출하될 최소 730억 달러 규모의 AI 주문 잔고가 있다고 언급했다.

증권가, AVGO 목표주가 상향

투자자들의 우려에도 불구하고 증권가는 맞춤형 ASIC 칩을 통한 브로드컴의 AI 진전을 높이 평가했다.

미즈호증권의 비제이 라케시 애널리스트는 매수 의견을 유지하면서 목표주가를 435달러에서 450달러로 상향 조정했으며, 이는 10.7%의 상승 여력을 시사한다. 라케시는 AVGO의 2026 회계연도 1분기 매출 가이던스가 191억 달러로 예상을 상회한 점에 주목했다. 그는 730억 달러 규모의 18개월 잔고에 힘입어 2026년 전체 매출이 약 450억 달러에 달할 것으로 전망했다. 그는 또한 앤트로픽의 주문이 210억 달러로 두 배 증가했으며, 새로운 다섯 번째 고객이 10억 달러를 기여하고 있고, 오픈AI가 2027~2029 회계연도에 10기가와트 규모의 계약으로 여섯 번째 고객이 될 가능성이 있다고 언급했다.

마찬가지로 TD코웬의 조슈아 부칼터 애널리스트는 매수 의견을 유지하고 목표주가를 405달러에서 450달러로 상향했다. 그는 투자자들이 이더넷 스위칭 및 TPU와 같은 AI 사업의 성장을 기대하며 실적 발표에 높은 기대를 걸었다고 지적했다. 실제 실적과 가이던스는 이러한 기대를 충족시켰으며, 1분기 AI 매출은 82억 달러로 부칼터의 모델 전망치를 10억 달러 상회했다. 730억 달러 규모의 AI 잔고는 18개월에 걸쳐 있어 실망스러울 수 있었다. 그는 투자자들이 오픈AI 계약이 곧 시작되어 상당한 기여를 할 것으로 예상했지만, 아직 잔고에 포함되지 않은 것으로 보인다고 덧붙였다. 또한 새로운 다섯 번째 고객이 2026 회계연도 후반 인도를 위해 10억 달러를 주문했지만, 투자자들은 이것이 오픈AI일 것으로 생각했으며 10억 달러는 그 규모에 비해 너무 작다고 지적했다.

AVGO 주식 매수 의견은?

팁랭크스에서 AVGO 주식은 24개의 매수와 1개의 보유 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 브로드컴의 평균 목표주가는 436.33달러로 현재 수준에서 7.4%의 상승 여력을 시사한다. 연초 이후 AVGO 주가는 76% 이상 급등했다.

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