코어위브 vs 네비우스... 월가, 2026년 AI 인프라 종목 중 상승 여력 더 큰 쪽은

AI 주식이 헤드라인을 장식하는 가운데, 이러한 모델을 구동하는 인프라가 조용히 그만큼 중요해지고 있다. 이 분야에서 코어위브 (CRWV)와 네비우스 그룹 (NBIS)은 올해 가장 주목받는 AI 인프라 주식으로 부상했으며, GPU 기반 클라우드 컴퓨팅에 대한 강력한 수요에 힘입어 두 주식 모두 급등했다. 두 회사가 용량을 확대하고 대형 고객을 확보하면서, 이제 초점은 어느 주식이 더 큰 장기 상승 여력을 제공하는지에 맞춰지고 있다. 팁랭크스의 주식 비교 도구를 사용해 코어위브와 네비우스를 비교하고, 증권가에 따르면 2026년을 향해 어느 주식이 더 강력한 성장 활주로를 가지고 있는지 살펴본다.

CRWV 주식은 지금 매수인가 매도인가?

코어위브는 2025년 3월 상장 이후 시장에서 가장 주목받는 AI 인프라 주식 중 하나로 빠르게 부상했다. 주가는 올해 들어 약 123% 상승했으며, GPU 기반 클라우드 컴퓨팅에 대한 강력한 수요에 힘입었다. 엔비디아 (NVDA) 생태계의 지원을 받는 코어위브는 오픈AI (PC:OPAIQ), 마이크로소프트 (MSFT) 및 기타 대형 고객과 주요 계약을 체결했다. 가장 최근에는 금요일 주가가 약 23% 급등했는데, 회사가 AI 기반 과학 연구를 지원하기 위해 미국 에너지부의 제네시스 미션에 합류했다고 발표한 이후였다.

그러나 월가는 온건한 낙관론만 보이고 있다. 증권가는 매출 성장이 여전히 강력하지만 막대한 지출과 증가하는 부채 부담을 주요 리스크로 지적한다. 2025년 3분기 회사는 5,190만 달러의 영업이익을 보고했지만 3억 1,050만 달러의 순이자비용을 기록해 수익성에 대한 압박을 부각시켰다.

이러한 엇갈린 전망을 반영해 시티그룹 애널리스트 타일러 래드키는 최근 코어위브에 대한 커버리지를 매수 등급으로 재개했지만 목표주가를 192달러에서 135달러로 하향 조정했다. 그는 수요가 견조하게 유지되고 있으며 3분기 예약이 전년 대비 270% 증가했다고 밝혔다. 그러나 공급 문제와 전력 지연으로 2025년 말 일부 매출이 2026년 초로 이연되면서 주가에 압박을 가했다. 그럼에도 불구하고 래드키는 용량 증가가 내년 더 빠른 확장을 뒷받침할 것으로 예상한다.

NBIS는 2026년을 앞두고 매수하기 좋은 주식인가?

네비우스는 유럽 기반 AI 인프라 회사로 AI 컴퓨팅 파워에 대한 수요가 계속 증가하면서 올해 약 192% 급등했다. 회사는 2025년 3분기 매출이 355% 급증하는 등 강력한 성장을 기록했으며, GPU 클라우드 서비스에 대한 수요를 부각시키는 대형 하이퍼스케일러 계약을 체결했다.

그러나 네비우스는 성장 단계 초기에 있다. 회사는 코어위브보다 규모가 작으며 용량 확대를 위해 데이터센터와 GPU에 막대한 지출을 하면서 계속 손실을 보고하고 있다. 실행 리스크와 높은 자본 수요가 여전히 주요 우려 사항이다. 그럼에도 불구하고 월가는 이 주식에 대해 강력한 낙관론을 유지하고 있다.

이러한 견해를 뒷받침하며 시티즌스 애널리스트 그렉 밀러는 최근 매수 등급과 175달러 목표주가로 커버리지를 개시했다. 그는 네비우스의 마이크로소프트와의 174억 달러 이상 GPU 서비스 계약과 메타 (META)와의 별도 30억 달러 계약을 강력한 기업 수요의 신호로 지적했다. 밀러는 또한 회사의 러시아 관련 사업 철수가 주요 리스크를 제거하고 글로벌 성장 계획을 뒷받침한다고 말했다.

CRWV 대 NBIS... 증권가에 따르면 어느 AI 인프라 주식이 더 높은 상승 여력을 제공하나?

팁랭크스의 주식 비교 도구를 사용해 코어위브와 네비우스를 비교한 결과, 월가가 현재 어느 AI 인프라 주식을 선호하는지 확인했다. CRWV는 온건한 매수 컨센서스 등급을 받았으며, NBIS는 증권가로부터 강력한 매수 등급을 받았다.

증권가는 네비우스에서 더 많은 상승 잠재력을 보고 있으며, 평균 목표주가는 164.20달러로 현재 수준에서 약 84%의 상승 여력을 시사한다. 이에 비해 코어위브의 평균 목표주가 133.20달러는 약 60%의 상승 여력을 시사한다.

결론

네비우스는 증권가 목표주가 기준으로 더 큰 상승 여력을 제공하며, 빠른 성장과 대형 하이퍼스케일러 계약이 이를 뒷받침한다. 이러한 상승 여력은 회사가 규모를 확대하고 여전히 적자를 기록하는 가운데 실행 리스크를 동반한다. 한편 코어위브는 더 확립된 것으로 보이며 강력한 수요를 보이지만 높은 레버리지로 인해 증권가가 신중한 입장을 유지하고 있다.