기업공개 전 주식에 투자하는 7가지 방법

투자자들은 기업이 초기 단계에 있을 때부터 성장하고 상장을 준비하는 과정까지 IPO 이전 주식에 투자할 수 있는 다양한 기회를 갖고 있다.

IPO 이전 단계에서 비상장 기업에 투자하는 것은 수익성 있는 선택이 될 수 있다. 투자자들은 기업이 브랜드, 제품, 평판 및 투자 대중의 관심을 키워가면서 자신의 지분이 성장하는 것을 볼 수 있다. 기업이 결국 상장하면 수요를 활용하여 주식을 매각하고 큰 수익을 얻을 수 있는 기회가 생긴다.

IPO는 기업이 향후 개발 자금을 조달하는 방법일 뿐만 아니라 기존 주주들에게는 중요한 유동성 이벤트이기도 하기 때문이다.

그러나 비상장 기업에 투자할 수 있는 사람에게는 제한이 있다. 종종 기관투자자나 소위 인증 투자자에게만 가능하다. 후자는 일반적으로 자신의 재산을 활용하여 비상장 기업에 직접 투자하거나 사모펀드를 통해 투자하는 고액 자산가들이다.

그러나 개인투자자들도 크라우드펀딩 플랫폼이나 대리 주식에 투자하는 등의 방법으로 비상장 주식에 접근할 수 있다.

재무 투명성과 유동성 부족 같은 위험 요소들을 고려해야 한다. 상장 주식의 경우 빠르게 주식을 매각할 수 있지만, 기업이 여전히 비상장 상태일 때는 시간이 더 걸릴 수 있다. 쉽게 현금화할 수 있다는 보장이 없다. 또한 다수의 매수자나 매도자에 의해 형성되는 쉽게 관찰 가능한 시장 가격이 없기 때문에 가치 평가가 더 까다로울 수 있다.

IPO 이전 기업에 투자하는 방법

1. 세컨더리 마켓플레이스

포지 글로벌(FRGE), 하이브, 에퀴티젠 등이 있다. 이러한 마켓플레이스는 인증 투자자들을 IPO 이전에 주식을 매각하려는 직원, 엔젤 투자자 또는 벤처캐피털리스트 같은 기존 비상장 기업 주주들과 연결해준다. 포지글로벌 웹사이트에 따르면, 인증 투자자는 지난 2년간 20만 달러 이상의 소득을 얻었거나 100만 달러의 순자산을 보유해야 한다. 투자자들은 선도적인 비상장 기업의 실시간 기회를 탐색하고, 가격 인사이트와 트렌드를 활용하여 투자를 평가하며, 입찰을 제출하고 조건을 협상하여 거래를 완료할 수 있다고 덧붙였다.

매수자와 매도자를 위한 프로세스를 간소화하는 데 도움을 준다고 밝혔다. 오픈AI와 데이터브릭스를 포함한 4,700개 이상의 기업에 대한 인사이트를 제공한다.

2. 벤처캐피털 및 사모펀드

이들은 투자자들로부터 자금을 모아 일반적으로 초기 단계 기업에 투자하는 펀드다. 장기적인 성장 잠재력이 높고 성장과 개발을 촉진하기 위해 자본이 필요한 기업에 집중한다. 벤처펀드는 종종 상당한 성장 잠재력이 있는 특정 산업 부문, 사업 유형 또는 지역에 투자하려고 한다. 벤처펀드는 일반적으로 기업공개(IPO)나 더 큰 상장 또는 비상장 기업의 인수를 통해 투자를 회수하는 것을 목표로 한다. 사모펀드 디지털 플랫폼 문페어에 따르면, 벤처캐피털 펀드는 전통적으로 개인투자자들이 접근하기 어려웠으며, 높은 최소 투자금을 부과하여 기관투자자들을 대상으로 했다. 개인투자자들은 소파이(SOFI) 같은 디지털 투자 플랫폼을 통해 벤처캐피털 펀드에 노출될 수 있다.

벤처캐피털 펀드의 좋은 예로는 펀드라이즈 이노베이션 펀드와 아크 벤처가 있다.

• 펀드라이즈 이노베이션 펀드 ? 이 펀드는 세계 최고의 AI 주식, 머신러닝 및 데이터 인프라 기업들을 포함하는 다각화된 포트폴리오를 구축했다. 여기에는 오픈AI, 데이터브릭스 및 앤트로픽이 포함된다.


• 펀드라이즈는 부동산 및 기타 자산에 투자하며 표준 계정의 최소 투자금이 10달러로, 초보자도 대체 투자에 접근할 수 있다.


• 개인투자자들은 특수목적법인(SPV)을 통해 오픈AI에 직접 노출될 수 있다. 특수목적법인(SPV)은 하나의 특정 목적을 위해 만들어진 법적 실체다. 벤처 분야에서 SPV는 펀드라이즈 이노베이션 펀드와 같은 투자자 그룹으로부터 자금을 모아 단일 비상장 기업에 투자하는 데 사용된다.


• 아크 벤처 펀드(캐시 우드)


• 이 펀드는 일반 비인증 투자자들이 최소 500달러의 투자금으로 빠르게 성장하는 벤처캐피털(VC) 지원 비상장 기업에 투자할 수 있게 한다. 파괴적 혁신 기업에 초점을 맞추고 있다.

3. 엔젤 투자

엔젤 투자자는 소수 지분, 일반적으로 10%에서 25% 사이의 지분을 받는 대가로 소규모 사업에 자신의 돈을 투자하는 사람이다. 그들은 혼자 또는 신디케이트 내에서 이를 수행한다.

그들은 기업가이거나 비즈니스 세계에서 광범위한 경험을 가진 사람들인 경향이 있다. 그들은 이러한 지식을 활용하여 사업이 다음 단계로 성장하고 추가 투자를 유치하도록 돕는다.

4. 상장 자산운용사에 투자

상장을 통해 비상장에 투자할 수 있다. 투자자는 KKR(KKR) 및 블랙스톤(BX)과 같이 포트폴리오에 IPO 이전 기업을 보유한 상장 사모펀드 및/또는 자산운용사의 주식을 매수함으로써 이를 할 수 있다. 이는 투자자들이 다양한 부문의 비상장 기업에 간접적으로 투자할 수 있음을 의미한다.

5. 크라우드펀딩 플랫폼

종종 매우 초기 단계의 기업들은 위펀더 같은 플랫폼을 통해 투자를 모색한다. 투자자들은 지분을 받는 대가로 사업에 현금을 투입할 수 있다. 아이디어는 기업이 성장하고 그들의 지분 가치도 성장한다는 것이다.

6. 간접 투자

여기에는 투자자가 오픈AI에 대한 노출을 원할 경우 마이크로소프트(MSFT) 같은 상장 기술 대기업의 지분을 매수하는 것이 포함될 수 있다. MSFT가 챗GPT 제조사에 상당한 지분을 보유하고 있으며 그 성장으로부터 이익을 얻기 때문이다.

7. IPO 시점에 매수

투자자들은 로빈후드(HOOD) 및 소파이 같은 온라인 증권사를 활용할 수 있다. 투자자는 예정된 IPO에 관심을 등록하고 예상 IPO 가격으로 매수하고자 하는 주식 수를 명시할 수 있다. IPO 몇 시간 전에 증권사들은 고객들에게 제한된 주식 배정을 제공한다. 그러나 시장의 엄청난 수요를 고려할 때 이러한 사전 매수 기회는 보장되지 않는다. 실망할 것을 예상하라.

결론

IPO 이전 주식 매수는 인증 투자자와 개인투자자 모두에게 가능하다. 비상장 기업의 특성과 재무 투명성 같은 문제들을 고려할 때 위험이 수반된다. 그러나 투자자들이 적극적으로 나선다면 보상은 엄청날 수 있다.

새롭고 빛나는 신규 상장 기업이 유명한 뉴욕증권거래소 종을 울릴 때까지 앉아서 기다릴 이유가 없다.