키뱅크와 뱅크오브아메리카, 마이크론 목표주가 상향...배경은

마이크론 테크놀로지 (MU) 주가는 지난 1년간 256%라는 인상적인 상승세를 보였다. 그러나 키뱅크와 뱅크오브아메리카는 이 메모리 및 스토리지 솔루션 제공업체의 주가에 추가 상승 여력이 있다고 전망한다. 화요일, 키뱅크 애널리스트 존 빈은 마이크론 테크놀로지 주가 목표가를 325달러에서 450달러로 상향 조정하고 매수 의견을 재확인했다. 마찬가지로 뱅크오브아메리카 애널리스트 비벡 아리야는 MU 주가 목표가를 300달러에서 400달러로 상향 조정하면서 매수 의견을 유지했다. 이들 애널리스트의 낙관적 전망 이유를 살펴본다.

키뱅크 애널리스트, 마이크론 주식에 낙관적

빈은 현재 메모리 칩 사이클이 이전 사이클과 비교해 "더 강하고 오래 지속될" 것으로 예상한다. 특히 신규 제조 설비 증설이 2027년 중반까지 가동되지 않을 것으로 전망되기 때문이다.

그러나 이 5성급 애널리스트는 마이크론에 대한 자신의 추정치가 이미 시장 전망치를 크게 상회하고 있어 이를 유지했다. 특히 빈은 마이크론이 2027 회계연도에 944억 달러의 매출과 주당순이익 45.20달러를 기록할 것으로 예상하는데, 이는 시장 전망치인 매출 896억 달러와 주당순이익 40.88달러를 상회하는 수준이다.

뱅크오브아메리카 애널리스트, MU 주가 추가 상승 전망

뱅크오브아메리카의 아리야는 디램 가격의 지속적인 강세와 우호적인 공급 환경을 근거로 목표가를 상향 조정했다. 아리야는 메모리 시장이 강력한 수요와 단기적인 공급 확대 제약을 경험하고 있다고 지적했다. 이 5성급 애널리스트는 SK하이닉스와 마이크론이 2026년에 설비투자를 대폭 늘릴 계획이지만, 업계의 물리적 생산 공간은 여전히 제한적이라고 주장했다.

아리야는 "업계 클린룸 공간은 여전히 제한적이며, 실질적인 장비 설치와 양산은 여전히 2~3년 후에나 가능할 것"이라고 말했다.

이러한 제약을 고려할 때, 아리야는 고대역폭 메모리와 데이터센터 수요가 강세를 유지하는 가운데 메모리 시장의 상승 사이클이 연장될 것으로 예상한다.

애널리스트는 2027년 주가순자산비율 3.0배를 기준으로 한 수정 목표가 400달러가 역사적 범위인 0.8~3.1배의 상단에 위치하지만, 진행 중인 메모리 상승 사이클로 인해 정당화된다고 설명했다.

마이크론은 매수하기 좋은 주식인가

마이크론 주식은 24건의 매수와 2건의 보유 의견을 바탕으로 월가의 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 평균 MU 주가 목표가 345.12달러는 현재 수준에서 약 2%의 소폭 상승 여력을 시사한다.

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