모건스탠리, 엔비디아 주식 최고 추천주로 선정...UBS는 강력한 상승 여력 전망

월요일, 모건스탠리와 UBS의 최고 애널리스트들은 엔비디아(NVDA) 주식에 대한 매수 의견을 재확인하며 이 반도체 대기업의 성장 전망에 대한 확신을 표명했다. 모건스탠리 애널리스트 조셉 무어는 NVDA 주식에 대해 목표주가 260달러(상승 여력 약 43%)로 매수 의견을 재확인하며 마이크론 테크놀로지(MU)를 대체하는 최선호주로 선정했다. 한편, UBS 애널리스트 티모시 아쿠리는 엔비디아 CFO 콜레트 크레스와의 미팅 후 목표주가 245달러(상승 여력 34%)로 매수 의견을 재확인했다.

모건스탠리 최고 애널리스트, NVDA를 최선호주로 선정

무어는 엔비디아의 사업이 지속적으로 강세를 보이고 있음에도 불구하고, 현재 성장세와 시장 점유율의 지속 가능성에 대한 우려로 인해 지난 두 분기 동안 주가가 크게 움직이지 않았다고 지적했다. 그러나 이 5성급 애널리스트는 진행 중인 하이퍼스케일러 투자 사이클이 끝났다는 징후는 없다고 주장한다. 실제로 무어는 하이퍼스케일러들이 "최소 몇 년 더" 투자를 계속할 의도가 있다는 충분한 증거가 있다고 본다.

"우리는 2029년에 수백 기가와트가 될 것이라는 전망은 믿지 않지만, 2026년에 정점을 찍을 것이라고도 보지 않으며, 2027년에 대한 우리의 성장 전망은 매주 증가하고 있는 것으로 보인다"고 무어는 말했다.

애널리스트는 엔비디아의 시장 점유율이 올해 하락할 수 있지만, 회사의 루빈 플랫폼에 대한 수요는 여전히 강할 것이며 하반기에 출하가 예상된다고 밝혔다. 그는 경영진이 다가오는 GTC AI 컨퍼런스에서 시장 점유율 우려를 해소하고 "엔비디아를 다시 경쟁사보다 앞서게 하는 선도적인 로드맵"을 제시할 것으로 기대한다.

이러한 낙관론을 바탕으로 무어는 MU 주식에서 NVDA로 최선호주를 변경했으며, 이 주식이 2027년 예상 수익의 18배라는 매력적인 진입 수준에서 거래되고 있다고 본다.

UBS 애널리스트, NVDA 주식에 낙관적

엔비디아 CFO와의 미팅 후, UBS의 아쿠리는 회사의 네트워킹 성장과 장기 마진 궤적에 대해 낙관적인 견해를 갖게 되었다고 말했다. 이 5성급 애널리스트는 엔비디아가 하이퍼스케일러들이 이미 2027년 컴퓨팅 용량 확장을 준비하고 있으며, 현재 수요 추세가 이미 또 다른 견고한 한 해를 나타내고 있다고 시사했다고 전했다.

이 칩 대기업은 또한 하이퍼스케일러 자본 지출의 지속 가능성에 대해 확신을 표명했다. 아쿠리는 엔비디아가 주요 하이퍼스케일러들의 강력한 대차대조표와 현금 흐름이 매출 성장과 AI 영업 이익에 앞서 투자할 수 있게 한다고 믿는다고 덧붙였다.

아쿠리는 회사가 네트워킹 확대에 대해 매우 낙관적이며 이미 스스로를 세계 최대 네트워킹 업체로 간주하고 있으며, 올해 말까지 다른 모든 네트워킹 칩 공급업체의 합산 매출을 초과하는 것을 목표로 하고 있다고 강조했다.

NVDA 주식은 적극 매수인가?

전반적으로 월가는 엔비디아 주식에 대해 38개의 매수, 1개의 보유, 1개의 매도 의견을 바탕으로 적극 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. NVDA 주식 평균 목표주가는 271.11달러로 약 49%의 상승 여력을 나타낸다.