엔비디아 vs 팔란티어... 최고 투자자가 선택한 AI 거물은

AI 혁명의 수혜를 누리고자 하는 투자자들은 엔비디아(NASDAQ:NVDA)와 팔란티어(NASDAQ:PLTR)의 투자 사례에 당연히 관심을 가질 수밖에 없다. 이 두 AI 거대 기업은 비약적으로 성장해왔으며, 지난 몇 년간 주가가 급등했다.

AI 혁명이 두 기업을 연결하는 공통분모이지만, 이들은 성장하는 생태계 내에서 각자 고유한 영역을 차지하고 있다. 엔비디아는 AI 구동에 필요한 하드웨어의 지배적 제조업체이며, 팔란티어는 고객이 이 기술을 활용해 운영을 간소화할 수 있도록 하는 선도적 소프트웨어 솔루션을 개척했다.

거의 모든 지표에서 엔비디아는 선두로 치고 나갔다. 천문학적 매출(최근 분기 570억 달러)을 기록하며 세계 최대 상장기업이 되었고, 데이터센터 시장의 압도적 다수를 장악하고 있다.

팔란티어의 사업 규모는 상대적으로 작지만, 현재 Rule of 40 점수 114%는 매출과 수익 모두에서 엄청난 성장을 반영한다. 9월 마감 기준 최근 12개월간 고객 수는 전년 대비 45% 증가했으며, 이는 자사 독점 AIP에 대한 수요가 여전히 뜨겁다는 것을 보여준다.

이론적으로는 이 두 역사적 승자 모두에 투자할 수 있지만, 최상위 투자자 대니얼 스파크스는 둘 중 하나에만 칩을 걸고 있다.

"2026년 투자를 위해 이 두 주식 중 하나를 선택해야 한다면 엔비디아를 선택하겠다"고 팁랭크스가 다루는 주식 전문가 중 상위 1%에 속하는 5성급 투자자가 설명했다.

스파크스는 두 기업이 비슷한 속도로 성장하고 있으며, 팔란티어의 전년 대비 매출 성장률 63%가 엔비디아의 62%를 약간 앞서고 있다는 점을 빠르게 인정한다. 두 투자 사례를 구분하는 것은 각각의 밸류에이션이다.

"팔란티어의 경우 주가가 지난 몇 년간 급등한 것이 마땅하지만, 주가가 너무 빠르게, 너무 멀리 올랐을 수 있다"고 스파크스는 덧붙였다. "어느 시점에서는 엄청난 성장을 보이는 기업조차도 과대평가될 수 있다."

엔비디아에 대한 낙관적 논거를 더하자면, 이 회사의 순이익은 매출보다 더 높게 올라 전년 대비 65% 증가한 319억 달러에 달했다. 스파크스는 또한 물리적 공급 제약이 지난 분기 엔비디아의 제한 요인으로 작용했으며, 클라우드 그래픽 처리 장치 판매가 공급을 초과했다고 언급했다.

엔비디아에 훨씬 더 편안함을 느끼고 있지만, 스파크스는 경계를 늦추지 않고 있다. 이 투자자는 경쟁 심화 등의 압력이 엔비디아의 마진을 잠식할 수 있어 여기에 대한 투자가 위험이 없는 것은 아니라고 지적한다.

"엔비디아 주식이 둘 중 더 나은 매수 대상이지만, 현재 수준에서 의미 있는 포지션을 서둘러 구축하지는 않을 것"이라고 투자자는 결론지었다. (스파크스의 실적을 보려면 여기를 클릭)

월가는 대체로 동의한다. 엔비디아는 매수 39개, 보유 1개, 매도 1개로 뒷받침되는 강력 매수 컨센서스를 받고 있다. 증권가의 평균 12개월 목표주가 264.97달러는 약 43%의 상승 여력을 시사한다. 반면 팔란티어는 더 회의적인 시각에 직면해 있다. 보유 10개와 매도 2개가 매수 5개를 압도하면서 중립 컨센서스 등급을 받고 있으며, 평균 목표주가 192.88달러는 2026년 약 8%의 제한적 상승 여력을 가리킨다. (엔비디아 주가 전망 참조)

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면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.