샌디스크 주가 2분기 실적 발표 앞두고 사상 최고치 경신... 지금 매수할까, 기다릴까

샌디스크 주식(SNDK)은 화요일 9.5% 급등하며 사상 최고치를 경신했고, S&P 500(SPX)을 상회했다. 주가는 시간외 거래에서 추가로 1% 상승했다. 이번 급등은 시티그룹의 5성급 애널리스트 아시야 머천트가 SNDK의 목표주가를 280달러에서 490달러로 상향 조정하고 매수 의견을 유지한 데 따른 것이다. 주가가 급등했음에도 불구하고, 샌디스크는 1월 29일 2분기 실적 발표를 앞두고 시티그룹의 단기 상승 관찰 종목에 여전히 포함되어 있다. 머천트는 또한 주가 상승을 견인한 공급 부족과 강한 수요 환경이 2027년까지 지속될 것으로 전망했다.

다만 시티그룹은 샌디스크 주가가 지난 1년간 이미 급등한 만큼, 다른 메모리 및 스토리지 종목들이 더 나은 상승 여력을 제공할 수 있다고 지적했다. 시티그룹은 현재 드라이브 가격 상승으로 더 큰 상승 여력이 있을 것으로 보이는 웨스턴 디지털(WDC) 및 시게이트 테크놀로지(STX)와 같은 하드디스크 드라이브 제조업체를 선호하고 있다.

2분기에 증권가는 샌디스크가 주당 3.32달러의 실적을 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 1년 전 1.23달러에서 크게 증가한 수치다. 한편 매출은 26억 3,000만 달러에 달할 것으로 전망된다.

시티그룹이 샌디스크 목표주가를 490달러로 상향한 이유는?

SNDK의 목표주가 상향은 시티그룹의 2026년 기술 하드웨어 섹터 전망의 일환으로 이루어졌다. 머천트는 하이퍼스케일 데이터센터 지출이 여전히 강세를 보이며 전력, 스토리지, 커넥터, 광섬유 등 주요 분야의 수요를 뒷받침하고 있다고 밝혔다. 이러한 지출 환경은 데이터센터 및 엔터프라이즈 스토리지 수요 증가로 직접적인 혜택을 받는 샌디스크와 같은 기업에 긍정적이다. 머천트는 샌디스크가 여전히 강력하고 제약 없는 수요를 경험하고 있으며, 성장률이 20% 중반대를 기록하고 있다고 전했다.

또한 머천트는 샌디스크가 공급 계획을 변경하지 않고 있으며, 불확실한 시장에서 단기 수익과 장기 성장 목표 사이의 균형을 맞추는 것을 선택했다고 밝혔다.

샌디스크는 매수인가 매도인가?

올해 들어 SNDK는 약 90% 상승했다. 더욱 눈에 띄는 것은 지난해 2월 웨스턴 디지털에서 분사한 이후 주가가 1,100% 이상 급등하여 시장에서 가장 큰 돌풍을 일으킨 종목 중 하나가 되었다는 점이다.

향후 전망을 보면, 증권가는 지난 3개월간 11건의 매수 의견과 4건의 보유 의견을 제시하며 샌디스크 주식을 적극 매수로 평가하고 있다. 그러나 최근 랠리로 주가가 평균 목표주가인 357.53달러를 훨씬 상회하면서 현재 수준에서 20% 이상의 하락 여력이 있음을 시사하고 있다.

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