인튜이티브 서지컬, 4분기 실적 발표 임박... 예상 포인트는

의료 기술 기업 인튜이티브 서지컬(ISRG)이 1월 22일 2025년 4분기 실적을 발표할 예정이다. ISRG는 다빈치 최소침습 수술 시스템으로 유명하다. 1월 14일, 회사는 제44회 JP모건 헬스케어 컨퍼런스 발표에 앞서 2025년 4분기 잠정 실적을 공개했다. 회사는 2025년 4분기 매출이 전년 대비 19% 증가한 28억7000만 달러를 기록했다고 밝혔다.

그러나 회사가 제시한 2026년 글로벌 다빈치 수술 건수 증가율 전망치 13%~15%가 시장 기대치를 밑돌면서 ISRG 주가는 하락했다.

한편, 월가는 인튜이티브 서지컬의 2025년 4분기 주당순이익(EPS)이 전년 대비 2% 증가한 2.25달러를 기록할 것으로 예상하고 있다.

인튜이티브 서지컬 4분기 실적 발표를 앞둔 증권가 전망

최근 번스타인의 리 햄브라이트 애널리스트는 ISRG 주식에 대해 목표주가 740달러로 매수 의견을 유지했다. 4성급 애널리스트인 그는 ISRG를 최선호주로 꼽았다. 그는 회사가 (잠정 실적 기준) 2025년을 강세로 마감했지만 2026년에 대해서는 "보수적인" 전망을 제시했다고 지적했다. 그럼에도 불구하고 햄브라이트는 회사가 올해 강력한 성장을 견인할 것으로 예상되는 5개 제품 사이클(dV5, AI, Ion, XiR, SP)에 힘입어 시장을 "능가할 수 있는 독보적인 위치"에 있다고 평가했다. 그는 또한 회사가 제44회 JP모건 헬스케어 컨퍼런스에서 논의한 추가 파이프라인 자산들도 언급했다.

한편, UBS의 다니엘 안탈피 애널리스트는 인튜이티브 서지컬 주식에 대해 목표주가 600달러로 보유 의견을 유지했다. 4성급 애널리스트인 그는 ISRG의 2025년 4분기 잠정 매출 약 29억 달러가 시장 예상치를 5% 상회했다고 지적했다. 안탈피는 ISRG의 강력한 시스템 설치 실적을 강조하며, 회사가 2025년 4분기에 532대의 신규 시스템을 공급해 컨센서스 예상치 507대를 상회했다고 밝혔다.

안탈피는 ISRG의 2026년 전 세계 다빈치 수술 건수 증가율 전망치 13%~15%(컨센서스 15% 대비)가 회사의 과거 실적을 고려할 때 보수적으로 보인다고 주장했다. 다만 그는 현재 분기가 2년 비교 조정 기준으로 수술 건수 증가세 둔화를 나타내고 있어 "일부에게는 우려스러울 수 있다"고 언급했다.

AI 애널리스트는 ISRG 주식에 낙관적

팁랭크스의 AI 애널리스트는 인튜이티브 서지컬 주식에 대해 시장수익률상회 의견을 제시하며, 목표주가 646달러로 22.5%의 상승 여력을 전망했다. AI 애널리스트의 낙관적 입장은 회사의 재무 건전성과 실적 발표에서 나온 긍정적인 인사이트에 기반한다. 그러나 AI 애널리스트는 ISRG의 높은 주가수익비율(P/E) 밸류에이션과 중립적인 기술적 지표에 대해 경고했다.

옵션 트레이더들의 전망

팁랭크스의 옵션 도구를 사용하면 옵션 트레이더들이 실적 발표 직후 주가에 대해 어떤 기대를 하고 있는지 확인할 수 있다. 예상 실적 변동폭은 실적 발표 후 가장 가까운 만기의 등가격 스트래들을 계산하여 결정된다. 이것이 복잡하게 들린다면 걱정하지 마시라. 옵션 도구가 이를 대신 계산해준다.

실제로 현재 옵션 트레이더들은 2025년 4분기 실적 발표에 대한 반응으로 인튜이티브 서지컬 주가가 약 5.54% 정도 양방향으로 움직일 것으로 예상하고 있다.

ISRG는 매수하기 좋은 주식인가

현재 월가는 인튜이티브 서지컬 주식에 대해 매수 16건, 보유 4건을 기반으로 적극매수 컨센서스 의견을 제시하고 있다. ISRG 평균 목표주가 637.32달러는 약 21%의 상승 여력을 시사한다. 주가는 지난 1년간 11% 하락했다.

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