아마존 주가 급등... 애널리스트들 추가 상승 전망

(AMZN) 주가는 지난 주 2.0% 하락했고, 지난 한 달간 0.8% 상승했으며, 지난 12개월간 0.5% 하락했다. 이처럼 상대적으로 보합세를 보이고 있음에도 불구하고, 월가 애널리스트들은 확고한 강세 의견을 유지하고 있다. 컨센서스는 '적극 매수'이며, 평균 12개월 목표주가는 294.45달러로 최근 종가 234.34달러 대비 의미 있는 상승 여력을 시사한다. 이는 아마존이 성장 동력 대비 저평가되어 있다고 보는 전문가들이 많다는 것을 의미한다.

이 종목에 대해 가장 주목받는 목소리 중 하나인 시티그룹 리서치의 로널드 조시는 2026년 1월 23일 아마존에 대한 매수 의견을 재확인하며 목표주가를 320.00달러로 제시했다. 이 목표가는 현재 평균 전망치를 크게 상회하며 최근 수준 대비 상당한 상승 가능성을 시사한다. 그의 의견은 아마존을 둘러싼 광범위한 강세 전망을 뒷받침하며, 특히 투자자들이 단기 주가 변동을 넘어 2025년과 2026년 실적 창출력에 주목하고 있는 상황에서 의미가 크다.

조시의 최신 보고서는 아마존웹서비스(AWS)에 초점을 맞추고 있으며, 그는 2025년 4분기 매출 성장률이 전년 동기 대비 22.5%로 가속화될 것으로 예상한다. 이는 확대되는 AI 파트너십과 인프라 구축에 힘입은 것이다. 그는 또한 아마존이 강력했던 것으로 보이는 온라인 연말 쇼핑 시즌의 수혜를 입을 것으로 보고 있으며, 제3자 데이터와 시티그룹 신용카드 트렌드를 인용해 아마존이 소비자들의 '지갑 점유율'을 계속 확대하고 있다고 분석했다. 광고 사업도 그의 투자 논리의 또 다른 축으로, 수요 증가와 효율성 개선으로 영업이익이 경영진 가이던스 상단을 상회할 것으로 예상된다.

아마존의 2025년 4분기 실적을 앞두고 조시는 투자자들이 주목해야 할 다섯 가지 핵심 영역을 강조했다. AWS 성장이 계속 가속화될 수 있는지, 연말 수요와 아마존의 신규 '에이전틱 커머스' 전략이 2026년 리테일 사업에 어떤 영향을 미칠지, 아마존이 지리적 범위와 상품 구색을 확대하면서 생필품 및 식료품 부문에서 어떤 진전을 보일지, 아마존이 '인증된 그래프'를 구축하고 미국 인증 가구의 약 90%에 도달하면서 광고 사업이 어떻게 확장될지, 그리고 영업이익과 2026년 자본지출 계획의 방향성이다. 그는 4분기 총매출을 2,128억 달러로 전망하며, 이는 전년 동기 대비 13.3% 증가한 수치로 아마존 가이던스 범위 상단에 근접한다. 영업이익은 최근 구조조정 영향을 반영한 후에도 257억 달러, 영업이익률 12.1%를 기록할 것으로 예상했다.

조시는 아마존을 인터넷 섹터 전반에서 최선호주로 꼽으며, 가속화되는 AWS 매출, 소비자 지갑 점유율의 지속적인 증가, 마진 확대를 그의 강세 의견과 320달러 목표주가의 핵심 근거로 제시했다. 팁랭크스 지표에 따르면, 이 N스타 애널리스트는 11,984명 중 266위를 기록하고 있으며, 성공률 58.35%, 평균 수익률 19.90%를 보이고 있다. 주식 평가를 놓치지 마세요. 팁랭크스의 월가 최고 애널리스트 페이지에서 모든 최신 평가를 확인하세요.