팔란티어 테크놀로지스, 애널리스트들의 상승 여력 평가로 주목받아

팔란티어(PLTR) 주가는 지난 주 3.0%, 지난 한 달간 14.6% 하락했지만, 최근 12개월간으로는 여전히 110.1%나 급등한 상태다. 이처럼 가파른 상승세에도 불구하고 월가 애널리스트들의 현재 컨센서스는 보유(Hold)로, 추가 랠리에 대해서는 다소 신중한 입장을 보이고 있다. 애널리스트들의 평균 12개월 목표주가는 193.76달러로, 최근 종가 165.90달러 대비 적당한 상승 여력을 시사하지만 일방적인 강세장은 아니라는 평가다.

월가의 전반적인 보유 의견과 대조적으로 새롭게 등장한 강세 목소리가 주목받고 있다. 필립 시큐리티즈 리서치의 애널리스트 폴 츄는 팔란티어 테크놀로지스에 대해 매수(Buy) 의견과 함께 목표주가 208.00달러를 제시하며 커버리지를 개시했다. 이는 현재 증권가 평균을 웃도는 수준으로, 최근 주가 대비 추가 상승 여력을 시사한다. 츄 애널리스트는 전체 11,984명의 전문가 중 351위에 랭크되어 있으며, 68.54%의 적중률과 평균 22.0%의 수익률을 기록하고 있어 그의 낙관적 전망에 무게가 실린다.

츄 애널리스트의 투자 논리는 팔란티어가 대규모 조직의 방대한 데이터셋 통합 및 분석을 지원해 의사결정과 운영을 개선하는 미국 선도 분석 소프트웨어 기업이라는 점에 초점을 맞추고 있다. 2003년 설립되어 미국에 본사를 둔 팔란티어는 전 세계 다양한 산업 분야의 정부 기관 및 상업 기업에 서비스를 제공한다. 보고서에 따르면 팔란티어는 2020년 기준 약 1,190억 달러로 추산되는 전체 시장의 약 2.4%만 점유하고 있으며, AI 소프트웨어가 연간 25% 이상 성장하면서 해당 시장이 더욱 확대되어 장기적으로 상당한 상승 여력을 뒷받침하고 있다.

성장 측면에서 애널리스트는 그룹 매출이 2025회계연도 전년 대비 47% 증가한 42억 달러에 달하고, 순이익은 같은 기간 거의 두 배(1.9배) 증가할 것으로 전망한다. 상업 부문 매출은 51% 성장해 정부 부문 매출 성장률 43%를 앞지를 것으로 예상되며, 이는 기업의 AI 도입 증가와 국방을 넘어 광범위한 산업 활용 사례로의 확장에 힘입은 것이다. 매출의 66%를 차지하는 최대 시장인 미국에서는 2025회계연도 전년 대비 66% 성장이 가속화될 것으로 전망되며, 이는 AIP 도입과 팔란티어의 온톨로지 기반 도구를 통한 생산성 향상에 힘입어 3분기에 약 두 배로 급증한 미국 상업 거래 규모가 뒷받침한다.

츄 애널리스트는 또한 팔란티어의 탄탄한 재무 기반과 확고한 정부 관계를 강조한다. 정부 부문 매출은 2025회계연도 43% 성장할 것으로 예상되며, 미국이 해당 부문의 76%를 차지하고 미 육군의 10년간 100억 달러 계약과 메이븐 스마트 시스템 확장 같은 주요 장기 계약이 뒷받침한다. AIP 플랫폼은 기존 고담 배포에 AI 기능을 추가하고 증가하는 미국 정보 지출을 포착하는 핵심 상향 판매 수단으로 평가된다. 한편 팔란티어는 현금이 풍부하고 무부채 상태를 유지하고 있으며, 2025회계연도 현금 및 현금성 자산이 84억 달러에 달해 전체 자산의 80% 이상을 차지할 것으로 전망된다. 영업현금흐름은 전년 대비 약 80% 증가해 현금흐름 마진이 약 40%에서 50%로 상승하는 반면 자본 지출은 최소 수준을 유지할 것으로 예상된다. 주식 등급을 놓치지 마세요. 팁랭크스의 톱 월가 애널리스트 페이지에서 모든 최신 등급을 확인하세요.