실적 발표 앞두고 MSFT와 META 중 어느 기술주가 더 나은 매수 기회인가

거대 기술기업 마이크로소프트(MSFT)와 메타 플랫폼스(META)가 1월 28일 분기 실적을 발표할 예정이며, 투자자들은 어느 주식이 더 매력적인지 논쟁 중이다. 두 종목 모두 실적 발표를 앞두고 월가로부터 매수 강등급을 받고 있다. 그러나 증권가는 마이크로소프트에서 더 큰 상승 여력을 보고 있으며, 잠재 상승률은 34%로 메타의 약 24%보다 높다. 두 기업 모두 증가하는 AI 지출에 대한 면밀한 검토를 받고 있지만, 증권가는 안정성과 일관성 측면에서 MSFT를 선호한다.

팁랭크스의 주식 비교 도구를 사용하여 MSFT와 META를 애널리스트 심리, 상승 잠재력, 밸류에이션, 실적 모멘텀 등 여러 지표에서 비교했으며, 이를 통해 투자자들이 실적 발표를 앞두고 어느 주식이 더 매력적인지 판단할 수 있도록 했다.

자세히 살펴보자.

증권가가 마이크로소프트 2분기 실적에 기대하는 것

월가는 마이크로소프트가 2026회계연도 2분기 실적에서 주당순이익 3.91달러를 기록할 것으로 예상하며, 이는 전년 대비 21% 증가한 수치다. 매출은 약 15% 증가한 802억 8,000만 달러로 전망된다.

투자자들은 마이크로소프트의 AI 지출과 클라우드 추진이 성과를 내고 있는지 면밀히 지켜볼 것이다. 특히 애저의 성장, 그중에서도 AI 수요가 새로운 매출을 창출하고 있는지 아니면 단순히 기존 워크로드를 대체하고 있는지가 초점이 될 것이다. 주목할 점은 회사가 회계연도 2분기 애저 매출 성장률을 37%로 예상하고 있으며, 이는 이전 분기의 40% 성장률에서 둔화된 수치다. 또한 코파일럿과 기타 기업용 AI 제품의 초기 견인력과 수익화도 장기적으로 더 강력한 생산성과 성장을 시사할 수 있다.

MSFT에 대한 월가의 견해

전반적으로 증권가는 마이크로소프트 주식에 대해 낙관적이지만 실적 발표를 앞두고 목표주가를 하향 조정하고 있다. 최근 UBS의 5성급 애널리스트 칼 커스테드는 목표주가를 650달러에서 600달러로 낮추면서도 매수 등급을 유지했다. 한편 캔터 피츠제럴드의 토마스 블레이키는 매수 등급을 재확인했지만 목표주가를 639달러에서 590달러로 낮췄다. 증권가는 소프트웨어 업종 전반에서 밸류에이션이 완화되고 있으며, 낮아진 목표주가는 마이크로소프트의 1월 28일 실적 결과에 대한 주요 우려보다는 투자 심리 약화를 반영한다고 말한다.

반면 모건스탠리의 키스 와이스는 MSFT 주식에 대해 매수 등급과 함께 목표주가 650달러를 유지했다. 그는 마이크로소프트가 지속적으로 실적 기대치를 상회하고 가이던스를 상향 조정할 수 있다면 시간이 지남에 따라 주식의 밸류에이션을 끌어올리는 데 도움이 될 것이라고 말했다. 와이스는 현재 수준에서 마이크로소프트 주식이 회사의 장기 성장 잠재력을 완전히 반영하지 못하고 있다고 덧붙였다.

전반적으로 MSFT는 증권가로부터 매수 32개, 보유 2개를 받았으며 평균 목표주가는 626.14달러다.

메타의 4분기 실적에서 기대할 것

메타의 경우 월가는 2025년 4분기 실적에서 주당순이익 8.19달러를 예상하며, 이는 전년도 8.02달러에서 증가한 수치다. 매출은 전년 대비 20.8% 증가한 약 583억 5,000만 달러로 전망된다.

투자자들은 메타의 AI 이니셔티브와 대규모 투자를 주시할 것이며, 이는 단기적으로 마진을 압박하고 있다. 이러한 노력이 2026년에 큰 성과를 내지 못할 수 있지만, 결국 새롭고 성장하는 수익원을 통해 성과를 낼 것이다. 전반적으로 AI 지출이 단기적으로 메타의 마진에 부담을 줄 수 있지만, 이익은 계속 성장할 것이며 다음 주 또 다른 실적 상회 가능성이 높아 보인다.

META에 대한 월가의 견해

마이크로소프트와 마찬가지로 월가 증권가는 실적 발표를 앞두고 메타의 목표주가를 하향 조정하고 있다. 최근 웰스파고의 4성급 애널리스트 켄 가우렐스키는 메타의 목표주가를 795달러에서 754달러로 낮췄지만 매수 등급은 유지했다. 그는 AI 투자 증가로 2028년까지 비용이 상승하고 있으며, 신제품 출시 전까지 단기적인 공백이 발생하고 있다고 지적했다.

낙관론자 중에서 제프리스의 애널리스트 브렌트 틸은 메타를 최선호주로 선정하며, 회사의 3분기 실적 발표 이후 18% 하락이 매력적인 매수 기회를 만들고 있다고 말했다. 그는 이번 매도가 마진 압박, 대규모 자본 지출, AI 실행에 대한 우려를 반영한다고 지적했다. 그러나 틸은 메타가 이러한 과제를 극복할 수 있다고 믿으며, 투자 심리가 개선되면 의미 있는 상승 여력이 있다고 본다.

META 주식은 증권가로부터 매수 37개, 보유 6개, 매도 1개를 받았으며 평균 목표주가는 820.21달러다.