아메리칸 에어라인스, 4분기 실적 발표 앞두고 매수 적기인가

아메리칸 에어라인스 (AAL)가 이번 주 4분기 실적을 발표할 예정이다. 실적 발표를 앞두고 투자자들은 탑승해야 할까, 아니면 앞으로의 난기류에 대비해 안전벨트를 매야 할까?

월가 전망

월가는 아메리칸 에어라인스의 4분기 매출이 140억 7,000만 달러로 전년 동기 대비 3.02% 증가할 것으로 예상하고 있다. 주당순이익은 0.38달러로 전년 대비 55.81% 감소할 것으로 전망된다. AAL이 이러한 추정치를 상회할 수 있을까?

아래에서 볼 수 있듯이, 최근 분기들에서 추정치를 상회하는 강력한 실적 기록을 보여왔다.

실적 발표 전 주요 이슈

3분기에 AAL은 기록적인 매출 137억 달러를 기록했으며, 기업 매출은 전년 대비 14% 증가했다. 아메리칸 에어라인스는 777-200 항공기의 플랫베드 좌석을 25% 늘리고 A319의 일등석 좌석을 50% 증가시키는 등 프리미엄 서비스 확대에 투자하고 있다고 밝혔다.

그러나 모든 것이 순조로운 것만은 아니었다. 조정 세전 손실은 1억 3,900만 달러로 주당 0.17달러의 손실을 기록했으며, 이는 7월에 제시한 가이던스의 상단에 해당하는 수치였다.

4분기에는 추수감사절 연휴 기간 동안 강력한 승객 수요가 매출 증대에 기여했을 것으로 보이며, 화물 물량도 양호한 실적을 보였다.

그러나 일부 애널리스트들은 지정학적 불확실성 증가, 관세 관련 압박, 지속적인 인플레이션이 소비자 및 기업 신뢰도에 부담을 주었을 것으로 보고 있다. 증가한 인건비와 공항 비용도 수익성에 영향을 미쳤을 것으로 예상된다.

바클레이스의 애널리스트 브랜든 오글렌스키는 최근 아메리칸 에어라인스의 목표주가를 12달러에서 16달러로 상향 조정하고 동일 비중 의견을 유지했다. 그는 2025년 후반의 수요 모멘텀과 2026년 초 업계 성장률 둔화, 그리고 쉬운 수익률 비교 기준을 고려할 때 항공사 가이던스가 "낮은 컨센서스 전망 대비 긍정적인 놀라움을 줄 수 있다"고 말했다.

AAL은 지금 매수하기 좋은 주식인가?

팁랭크스에서 AAL은 매수 7건, 보유 7건, 매도 1건을 기반으로 보통 매수 컨센서스를 받고 있다. 최고 목표주가는 21달러다. AAL 주식의 컨센서스 목표주가는 17.70달러로 20.65%의 상승 여력을 시사한다.

AAL 애널리스트 평가 더 보기