RBC 캐피털, 팔란티어 4분기 실적 발표 앞두고 약세 전망 유지...그 이유는

인공지능(AI) 기반 데이터 분석 기업 팔란티어 테크놀로지스(PLTR)가 2월 2일 2025년 4분기 실적을 발표할 예정이다. 2025년 4분기 실적 발표를 앞두고 RBC캐피털의 애널리스트 리시 잘루리아는 PLTR 주식에 대해 목표주가 50달러(약 70%의 하락 위험)로 매도 의견을 재확인하며, 상업 부문 성장세의 지속 가능성에 대한 의구심을 포함한 여러 우려 사항을 제기했다.

팔란티어 테크놀로지스 주가는 AI 관련 주식의 높은 밸류에이션과 거시경제 역풍에 대한 우려 속에 지난 한 달간 11% 하락했다. 그러나 주가는 여전히 지난 1년간 122% 이상 상승했다. 이 회사는 인공지능 플랫폼(AIP) 채택 증가에 힘입어 상업 및 정부 부문 전반에 걸쳐 눈부신 성장세를 보이며 투자자들에게 깊은 인상을 남겨왔다.

월가는 PLTR이 2025년 4분기 주당순이익(EPS) 0.23달러를 기록해 전년 동기 대비 64.3% 성장할 것으로 예상하고 있다. 또한 매출은 62% 증가한 13억 4,000만 달러를 기록할 것으로 전망된다.

RBC캐피털, PLTR 4분기 실적 앞두고 우려 제기

잘루리아는 자사의 정부 지출 추적 시스템, 실사, 투자자 대화, 소매 동향을 바탕으로 세 가지 "주제"를 강조했다.

• RBC캐피털의 정부 데이터 추적 시스템은 적격 계약 가치(QCV)와 순신규 연간 계약 가치(ACV)의 감소를 나타내고 있다. 그러나 애널리스트는 지정학적 불확실성이 장기적 수요를 촉진할 수 있다고 보고 있다.
• 팔란티어 상업 부문의 모멘텀 지속 가능성에 대한 우려가 커지고 있으며, 일부 고객들이 이 회사를 재고하거나 이탈하고 있다는 징후가 나타나고 있다.
• 애널리스트는 또한 "자기실현적 예언 위험"을 언급하며, 지속 가능성 우려에도 불구하고 상업 부문의 강세가 계속될 수 있다고 지적했다.

전반적으로 잘루리아는 PLTR 주식의 위험/보상 비율이 "하방으로 치우쳐 있다"고 판단하고 있다.

PLTR 주식은 매수, 매도, 보유 중 어느 것인가?

전반적으로 월가는 팔란티어 테크놀로지스 주식에 대해 보유 10건, 매수 6건, 매도 2건을 기반으로 보유 컨센서스 의견을 제시하고 있다. 평균 PLTR 주식 목표주가는 189.94달러로 14.1%의 상승 여력을 시사한다.

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