브로드컴 주가 전망... 최고 애널리스트들 사이에서 강력 매수 추세

브로드컴 (AVGO) 주식은 지난 주 3.3% 상승했고, 지난 한 달간 4.4% 하락했으며, 최근 12개월간 54.7%의 강력한 수익률을 기록했다. 월가 애널리스트들은 확고한 강세 입장을 보이고 있으며, 적극 매수 컨센서스와 함께 12개월 평균 목표주가를 459.89달러로 제시했다. 이는 최근 종가 330.73달러 대비 향후 1년간 의미 있는 상승 여력을 시사한다.

최근 강세 진영에 합류한 목소리 중 하나는 울프 리서치의 크리스 카소 애널리스트다. 그는 2026년 1월 30일 AVGO를 매수(아웃퍼폼)로 상향 조정하며 목표주가를 400달러로 제시했다. 현재 수준에서 그의 목표가는 견고한 상승 여력을 시사하며, 이는 브로드컴의 AI 중심 반도체 사업에서 강력한 수요 동인이 작용하고 있다는 그의 판단에 근거한다. 그의 견해는 AVGO가 진행 중인 AI 지출 사이클로부터 지속적으로 혜택을 받을 수 있다는 월가의 광범위한 기대와 일치한다.

카소의 보고서는 구글의 텐서 프로세싱 유닛(TPU) 뒤에서 핵심 공급업체 역할을 하는 브로드컴에 집중한다. 그는 TPU 출하량이 2028 회계연도까지 연간 700만 대에 도달할 것으로 예상하며, 메타 및 기타 오픈 액셀러레이터 이니셔티브 고객들의 추가 프로젝트가 향후 수치에 "선택권"을 더할 것으로 본다. 그의 강세 시나리오에서는 AI 매출이 2027 회계연도에 다시 두 배로 증가하여 주당순이익(EPS)이 약 18달러에 달하며, 기본 시나리오에서는 해당 연도까지 약 16달러의 EPS를 가정한다.

이 애널리스트는 또한 공격적인 매출 로드맵을 제시한다. 그는 2026년 AI ASIC 매출 추정치를 약 330만 대의 TPU 출하량을 기반으로 약 440억 달러로 상향 조정했으며, 2027년 AI 매출 전망치를 약 510만 대의 TPU 출하량을 기반으로 784억 달러로 높였다. 그는 TPU가 브로드컴의 XPU 성장 대부분을 견인할 것으로 가정하며, 기타 AI 관련 프로젝트가 2026년과 2027년 XPU 매출의 각각 17%와 14%를 기여할 것으로 본다. 네트워킹은 그의 모델에서 또 다른 밝은 부분으로, AI 네트워킹 매출이 2026년 전년 대비 약 75% 급증하여 151억 달러에 달하고, 2027년에는 약 55% 성장할 것으로 예상되며, 비AI 반도체 및 인프라 소프트웨어 추정치는 변경되지 않았다.

밸류에이션 측면에서 카소는 브로드컴의 멀티플이 AI 시대 역사를 넘어 확장될 필요 없이 건전한 수준을 유지할 여지가 있다고 본다. 그는 주당 18달러의 강세 시나리오 수익력 기준으로 약 22배에 주식을 평가하는데, 이는 AI 지출 사이클 시작 이후 브로드컴의 3년 평균 멀티플인 약 25배 대비 할인된 수준이다. 이러한 프레임워크는 그의 400달러 목표주가를 뒷받침하며 월가의 광범위한 적극 매수 입장을 강화한다. 주식 등급을 절대 놓치지 마세요. 팁랭크스의 월가 최고 애널리스트 페이지에서 모든 최신 등급을 확인하세요.