애플 주가 전망... 최고 애널리스트들의 매수 의견 잇따라

애플 주식(AAPL)은 최근 엇갈린 흐름을 보이고 있다. 지난 1주일간 주가는 4.1% 상승했지만, 지난 1개월간은 5.0% 하락했다. 그러나 지난 12개월간으로는 여전히 9.2% 상승세를 유지하고 있다. 최신 데이터에 따르면 월가 애널리스트들은 온건한 긍정적 전망을 보이고 있으며, "적극 매수" 컨센서스와 함께 12개월 평균 목표주가를 258.28달러인 최근 종가 대비 298.57달러로 제시했다. 이 목표가는 단기 변동성을 견딜 의향이 있는 투자자들에게 의미 있는 상승 여력을 시사한다.

월가의 낙관론은 애플이 주당 325달러를 향해 나아갈 것으로 보는 두 명의 최상위 애널리스트에 의해 뒷받침된다. 11,984명의 애널리스트 중 92위에 랭크되어 있으며 65.86%의 성공률과 평가당 평균 23.20%의 수익률을 기록한 사믹 차터지(JP모건)는 2026년 1월 29일 애플에 대한 매수 의견을 재확인하고 목표주가를 325달러로 상향 조정했다. 그의 최신 보고서는 애플을 "거친 바다를 항해하는 노련한 선원"으로 묘사하며, 예상보다 나은 아이폰 매출, 기록적인 제품 총이익률, 그리고 탄탄한 서비스 부문 성장을 투자자들의 우려가 완화되어야 할 이유로 지적했다.

차터지는 애플의 제품 총이익률이 12월 분기에 기록적인 수준에 도달했으며, 메모리 비용 상승에도 불구하고 3월 분기에 또 다른 기록을 세울 것으로 전망한다고 강조했다. 그는 특히 프로 및 프로 맥스와 같은 고급형 아이폰 모델을 선택하는 구매자가 늘어나는 유리한 제품 믹스가 애플에 가격 결정력을 부여하고 비용 압박을 상쇄할 여지를 제공한다고 주장한다. 강력한 수요는 광범위하게 나타나고 있으며, 미국, 중국, 일본, 인도 등 주요 시장에서 두드러진 강세를 보이고 있고, 주요 지역 전반에 걸쳐 두 자릿수 매출 성장을 기록하고 있다. 서비스 부문에서 애플은 전년 대비 14% 성장을 달성했으며, 앱스토어, 광고, 음악, 결제, 클라우드에서 기록적인 실적을 올렸고, 이는 모두 25억 대의 기기로 구성된 기록적인 설치 기반에 의해 뒷받침되고 있다.

또 다른 낙관적 목소리는 11,984명의 애널리스트 중 110위에 랭크되어 있으며 62.37%의 성공률과 평가당 평균 25.10%의 수익률을 기록한 왐시 모한(뱅크오브아메리카 증권)이다. 모한 역시 2026년 1월 29일 애플에 대한 매수 의견을 재확인하고 325달러의 목표주가를 제시하며 "2026년으로 향하는 많은 순풍"을 전망했다. 그는 중국을 포함한 예상보다 강력한 글로벌 아이폰 업그레이드, 원자재 및 관세 역풍에도 불구하고 상승하는 총이익률, 2026년 AI 기반 시리의 잠재력, 그리고 2026년 9월 예상되는 폴더블 아이폰 출시를 지적했다. 그는 또한 애플의 25억 대 설치 기반이 고마진 서비스 부문에서 두 자릿수 성장을 계속 견인할 것으로 예상한다.

모한은 애플의 총이익률이 14억 달러의 관세 타격 이후에도 유리한 제품 믹스와 서비스 부문 강세에 힘입어 48.2%에 도달했으며, 경영진이 3월 분기에 추가적인 마진 개선을 가이드했다고 언급했다. 아이폰 매출은 프로 모델에 대한 강력한 수요와 최첨단 칩의 공급 제약으로 인해 유통 재고가 적게 유지되면서 전년 대비 23% 증가한 850억 달러를 기록했다. 중국 매출은 아이폰 17 시리즈에 대한 강력한 수요를 반영하여 전년 대비 38% 급증했다. 모한과 차터지 모두 애플의 2027년 실적 추정치에 약 32배의 주가수익비율을 적용하여 325달러 목표가를 산정했으며, 강력한 제품 사이클, 확대되는 서비스 부문, 그리고 장기 실적 성장을 뒷받침하는 지속적인 자사주 매입으로 프리미엄 밸류에이션이 정당화된다고 주장한다. 주식 평가를 놓치지 마세요. 팁랭크스의 최고의 월가 애널리스트 페이지에서 모든 최신 평가를 확인하세요.