AMD 주가 전망... 증권가 강세 기조 지속

어드밴스드 마이크로 디바이시스 (AMD) 주식은 지난 주 2.9% 하락했지만, 최근 한 달간 17.8%, 지난 1년간 112.2%의 인상적인 상승률을 기록했다. 월가 애널리스트들은 확고한 강세 의견을 유지하고 있으며, 종가 252.18달러 대비 12개월 평균 목표주가 286.66달러로 강력 매수 컨센서스를 제시하고 있다. 이는 투자자들이 데이터센터 및 AI 칩 분야에서 AMD의 차기 성장 국면을 기대하면서 현재 수준에서 의미 있는 상승 여력이 있음을 시사한다.

월가의 낙관론은 서스케하나 인터내셔널 그룹의 애널리스트 크리스토퍼 롤랜드가 2026년 1월 29일 목표주가 300달러로 매수 의견을 재확인하면서 더욱 강화됐다. 이 목표가는 증권가 평균을 상회하며, AMD가 2026년 이후에도 시장 점유율을 확대하고 매출을 성장시킬 수 있다는 확신을 나타낸다. 롤랜드는 서버 CPU의 지속적인 강세, 데이터센터 GPU의 모멘텀, 여전히 견조한 PC 시장에 힘입어 다가오는 분기 실적이 다소 개선될 것으로 전망하며 이러한 견해를 뒷받침했다.

롤랜드는 서버 CPU 수요가 핵심 동력이 될 것으로 예상하며, 점검 결과 AMD의 EPYC 데이터센터 프로세서가 강력한 견인력을 보이고 있고 서버 CPU가 2026년 말까지 사실상 매진 상태라고 밝혔다. AI 부문에서는 AMD의 MI350 데이터센터 GPU가 4분기와 2026년 상반기까지 계속 증가할 것으로 예상되며, 차세대 MI450 및 헬리오스 플랫폼 출시 이후 2026년 후반에 더욱 가파른 매출 증가가 예상된다. 전반적으로 그는 2026년 GPU 매출이 약 160억 달러에 달할 것으로 모델링하고 있으며, 신규 대형 고객 계약이 발표될 경우 상승 여력이 있다고 본다.

롤랜드 논리의 주요 하이라이트는 대규모 AI 프로젝트에서 AMD의 포지셔닝이다. 회사는 오픈AI와 6기가와트 하드웨어 계약을 발표했으며, 첫 1기가와트는 2026년 하반기에 예상되고 이로 인한 매출은 2027년까지 이어질 것으로 보인다. 그는 각 기가와트가 약 150억 달러의 매출 가치를 가질 수 있다고 추정한다. 추가 호재로는 오라클의 AI 슈퍼클러스터 계획, 미국 에너지부의 새로운 슈퍼컴퓨터 수주, HUMAIN 파트너십 등이 있다. AMD는 또한 향후 3~5년간 주요 클라우드 제공업체, AI 네이티브 기업, 국가 고객들에게서 여러 기가와트 규모의 기회를 더 확보할 것으로 보고 있다. 소비자 부문에서는 윈도우 10 지원 종료에 따른 교체 수요와 메모리 가격 역학에 힘입어 PC가 예상보다 강세를 보이고 있지만, 롤랜드는 메모리 부족이 시장에 부담을 주면서 1분기에 비수기적 실적을 예상한다. 임베디드 수요는 FPGA 시장의 예상 상승과 함께 개선되고 있으며, 게이밍 점검 결과 그래픽 점유율이 소폭 증가하고 GPU 가격이 급격히 상승했지만, 회사는 분기 게이밍 매출이 두 자릿수 감소할 것으로 가이던스를 제시했다.

롤랜드는 AMD를 2026년 기업가치 대비 매출 추정치의 약 10.5배로 평가하여 300달러 목표주가를 뒷받침하며, 하방 리스크는 동일한 2026년 매출 추정치의 약 5배인 150달러 수준으로 본다. 그의 실적 기록은 그의 전망에 무게를 더한다. 이 N스타 애널리스트는 팁랭크스에서 11,984명의 애널리스트 중 222위를 차지하고 있으며, 성공률 58.63%, 평균 수익률 21.5%를 기록하고 있다. 주식 평가를 놓치지 마세요. 팁랭크스의 톱 월가 애널리스트 페이지에서 모든 최신 평가를 확인하세요.