팔란티어, 4분기 실적 호조와 강력한 AI 수요에 주가 급등... 향후 전망은

팔란티어 테크놀로지스(PLTR) 주식이 시간외 거래에서 급등했다. 최신 실적이 월가 전망치를 크게 상회하며 AI 플랫폼에 대한 수요가 많은 투자자들의 예상보다 빠르게 증가하고 있음을 보여줬기 때문이다. 강력한 성장과 낙관적인 전망이 최근 주가 상승을 정당화하는 데 도움이 됐다.

구체적으로 팔란티어는 주당 0.25달러의 순이익을 기록해 예상치 0.23달러를 상회했다. 매출은 전년 동기 대비 70% 증가한 14억1000만 달러로 전망치를 크게 웃돌았다. 회사는 또한 2026년 매출을 약 72억 달러로 제시했는데, 이는 예상을 훨씬 앞서는 수치로 시장 반응을 이끌어냈다.

이번 분기 주목할 점

정부 계약이 팔란티어의 최대 매출원으로 남아 있지만, 이번 분기는 더 광범위한 진전을 보여줬다. 미국 상업 부문 매출은 전년 동기 대비 137% 증가한 5억700만 달러를 기록했는데, 고객들이 팔란티어의 AI 도구 사용을 확대하면서 나타난 결과다. 정부 부문 매출도 꾸준한 속도로 성장했다. 경영진은 고객들이 테스트에서 전면 사용으로 더 빠르게 전환하고 있으며, 이는 더 큰 규모의 계약과 기존 고객 내 빠른 성장으로 이어지고 있다고 밝혔다. 이는 투자자들이 기다려온 변화다.

동시에 성장이 더욱 지속 가능해 보이기 시작했다. 마진이 개선됐고 현금흐름은 강세를 유지했으며, 회사는 2026년 모든 분기에 GAAP 기준 흑자를 유지할 것으로 예상한다고 밝혔다. 실적 발표 컨퍼런스콜에서 알렉스 카프 최고경영자는 이번 분기를 회사 역사상 "진정으로 상징적인 성과 중 하나"라고 평가하며 기록적인 매출과 규모를 언급했다.

정부 수요도 견조했다. 정부 계약 매출은 전년 동기 대비 66% 증가했으며, 미국 국방 및 보안 기관과의 지속적인 협력이 뒷받침했다. 이 사업은 이민 관련 프로젝트를 둘러싼 새로운 조사를 받고 있지만, 카프는 이러한 우려에 대해 팔란티어의 제품이 "수정헌법 제4조 데이터 보호에 부합하도록" 구축됐다고 반박했다.

대부분의 애널리스트들에게 핵심은 정부 사업이 계속해서 안정적인 성장 기반을 제공하고 있으며, 상업 부문 모멘텀과 마진이 스토리에서 더 큰 역할을 맡고 있다는 점이다.

PLTR 주식의 향후 관전 포인트

앞으로 애널리스트들은 팔란티어가 2026년까지 강력한 미국 상업 부문 모멘텀을 유지할 수 있을지에 주목하고 있다. 그들은 팔란티어가 계속해서 대규모 계약을 확보하고, 기존 고객 내 지출을 확대하며, 초기 AI 프로젝트를 장기적이고 반복적인 매출로 전환할 수 있을지 지켜볼 것이다.

초기 애널리스트 반응은 이러한 전망에 대한 신뢰를 시사한다. 예를 들어, 윌리엄 블레어의 최고 애널리스트 루이 디팔마는 팔란티어에 대한 아웃퍼폼 등급을 재확인하며, 예상을 크게 상회한 가이던스, 장기 수요에 대한 신뢰 증가, 마진 개선을 지적했다. 그는 또한 최근 미 해군 및 정보기관 계약에 힘입은 강력한 정부 수요를 언급하면서도, 밸류에이션과 정치적 요인을 주요 리스크로 지적했다.

현재로서는 애널리스트들이 이번 분기를 팔란티어의 AI 성장을 뒷받침하는 것으로 보고 있으며, 향후 몇 분기가 회사가 마진을 유지하면서 성장할 수 있는지를 보여줄 것으로 예상한다.

PLTR 주식은 매수인가

월가를 보면, 애널리스트들은 PLTR 주식에 대해 보통 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 지난 3개월간 매수 7건, 보유 9건, 매도 2건이 제시됐으며, 아래 그래픽에 나타나 있다. 또한 PLTR 평균 목표주가는 주당 189.94달러로 28.5%의 상승 여력을 시사한다. 다만 오늘 실적 발표 이후 전망치가 변경될 가능성이 있다는 점은 주목할 만하다.

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