스트래티지 스톡, 내일 4분기 실적 발표... 예상 포인트는

비트코인(BTC-USD)의 최대 공개 보유 기업인 스트래티지(MSTR)가 2월 5일 목요일 장 마감 후 2025년 4분기 실적을 발표할 예정이다. MSTR 주식은 지난 1년간 60% 이상, 연초 이후 12% 하락했다. 이는 광범위한 암호화폐 변동성과 레버리지 및 희석에 대한 우려 때문이다. TipRanks 전망 페이지 데이터에 따르면, 월가 증권가는 이 회사가 전년 동기 대비 약 1.3% 증가한 1억 1,912만 달러의 매출을 기록할 것으로 예상하고 있다.

한편, 증권가는 MSTR이 주당 0.08달러의 손실을 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 1년 전 주당 3.03달러 손실에 비해 축소된 수치다. 특히 이 회사는 지난 9개 분기 중 6개 분기에서 예상치를 하회하는 등 실적 기록이 부진하다.

4분기 실적 발표 전 최근 소식

최근 스트래티지는 암호화폐 시장의 변동성이 큰 주말을 보낸 후 새로운 비트코인 매입을 공시했다. 2월 2일 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 서류에서 이 회사는 855개의 비트코인을 약 7,530만 달러에 매입했다고 밝혔다. 코인당 평균 가격은 8만 7,974달러였다.

이번 매입으로 스트래티지의 총 비트코인 보유량은 71만 3,502 BTC가 되었다.

4분기 실적 발표를 앞둔 증권가의 MSTR 전망

4분기 실적 발표를 앞두고 캔터 피츠제럴드의 램지 엘-아살 애널리스트는 스트래티지에 대해 비중확대 등급과 213달러의 목표주가로 커버리지를 개시했다. 이는 회사의 비트코인에 대한 명확한 집중을 근거로 한 것이다.

이 애널리스트는 스트래티지의 비트코인 익스포저 확보를 위한 자본 조달 방식이 효과적이며, 비트코인 가격 변동이 대차대조표에 큰 위험을 초래하지 않는다고 말했다. 그는 대형 투자자들의 비트코인 채택 증가가 회사의 장기 전략을 뒷받침할 것으로 예상한다. 그러나 비트코인 가격 변동성, 규제 변화, 잠재적 희석으로 인한 위험은 여전히 남아 있다고 경고했다.

차트에서 볼 수 있듯이, 스트래티지는 지난 몇 년간 비트코인 보유량을 꾸준히 늘려왔다. 이는 비트코인 포지션을 지속적으로 확대하는 전략을 강조한다.

옵션 트레이더들은 8.32% 변동 예상

TipRanks의 옵션 도구를 사용하면 실적 발표 직후 주가에 대해 옵션 트레이더들이 무엇을 기대하는지 알 수 있다. 예상 실적 변동폭은 실적 발표 후 만기가 가장 가까운 등가격 스트래들을 계산하여 결정된다. 이것이 복잡하게 들린다면 걱정하지 마라. 옵션 도구가 이를 대신 계산해준다.

실제로 현재 옵션 트레이더들은 8.32%의 변동폭을 양방향으로 예상하고 있다.

지금 MSTR 주식을 매수해야 하나

TipRanks에 따르면, MSTR 주식은 11명의 월가 애널리스트들 사이에서 적극 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 이 등급은 지난 3개월간 9건의 매수와 2건의 보유 의견을 기반으로 한다. MSTR의 평균 목표주가는 437.11달러로, 현재 수준에서 228.01%의 상승 여력을 시사한다.

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