포드 모터 실적 발표 앞두고 매수해야 할까... 월가 의견은

포드 모터 (F)는 2월 10일 화요일 장 마감 후 2025년 4분기 실적을 발표할 예정이다. 주가는 2025년 들어 약 48% 상승했으며, 강력한 트럭 판매, 기록적인 하이브리드 수요, 개선되는 수익 전망에 힘입은 것으로 분석된다. 그러나 일부 증권가는 전기차 손실과 실행 리스크를 이유로 관망세를 유지하고 있다. 긍정적인 소식이 이미 상당 부분 주가에 반영된 상황에서, 월가는 포드가 비용, 품질, 전기차 및 소프트웨어 계획 전반의 수익성에서 보다 명확한 진전을 보이지 않는 한 추가 상승 여력이 제한적이라고 보고 있다.

2월 10일 포드 실적 전망

월가는 포드가 2025년 4분기 주당순이익 0.18달러를 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 전년 동기 대비 54% 감소한 수치다. 한편 매출은 9.5% 감소한 436억 달러를 기록할 것으로 전망된다.

포드 실적 발표를 앞둔 증권가 전망

포드의 4분기 실적 발표를 앞두고 파이퍼 샌들러의 알렉산더 포터 애널리스트는 비중확대 의견과 목표주가 16.00달러를 유지했다.

포터 애널리스트는 품질 보증 비용 감소가 2026년 포드의 주요 상승 요인이 될 수 있다고 밝혔다. 품질이 개선될 경우 포드는 최대 28억 달러의 영업이익을 추가할 수 있으며, 이는 주당순이익 0.54달러 증가에 해당한다고 추정했다. 그는 또한 포드의 최고 마진 사업부인 포드 프로의 강세를 언급하며, 내년 전기차 손실이 축소될 것으로 예상하면서 포드를 "2026년 최선호주"로 꼽았다.

반면 UBS의 조셉 스팍 애널리스트는 중립 의견과 목표주가 12.50달러를 유지했다. 그는 포드가 최근 발표한 신기술 계획들을 언급했는데, 여기에는 AI 어시스턴트, 차세대 운전자 보조 시스템, 자체 개발 고성능 컴퓨팅 하드웨어가 포함된다. 포드는 2027년 신규 UEV 플랫폼에서 핸즈프리 레벨 2+ 주행 기능을 출시하고, 2028년에는 테슬라 (TSLA)와 리비안 (RIVN)이 추진 중인 것과 유사한 레벨 3 핸즈오프 주행 기능을 선보일 계획이다.

스팍 애널리스트는 전통적인 자동차 제조사로서는 이른 일정이며 처음에는 단일 플랫폼에만 적용될 것이라고 언급했다. 그럼에도 불구하고 포드가 공급업체로부터 구매하는 대신 운전자 보조 시스템을 자체 개발함으로써 약 30%의 비용 절감을 기대하고 있다고 전했다.

포드 주식 지금 매수해도 될까

월가 증권가는 최근 3개월간 매수 2건, 보유 9건, 매도 2건의 의견을 제시하며 F 주식에 대해 보유 의견을 보이고 있다. 아래 그래프에서 확인할 수 있듯이 F의 평균 목표주가는 주당 11.40달러로 8.29%의 하락 여력을 시사한다.

F 애널리스트 의견 더보기