`독보적 위치`라는 평가 속 팔란티어 주식 투자의견 상향

지난 1년 동안 투자자들은 팔란티어(PLTR)에 대해 한 가지 질문을 던져왔다. 진짜 AI 기업인가, 아니면 과대광고에 편승한 투기 종목인가? 모델을 구축하는 대부분의 AI 기업들과 달리, 팔란티어는 정부와 기업이 실제 업무에서 AI를 활용할 수 있도록 돕는다.

2026년 초 주가가 하락한 후, 미즈호증권의 그렉 모스코위츠 애널리스트는 이번 하락이 기회를 만들었다고 밝혔다. 그는 투자의견을 중립에서 비중확대로 상향 조정하고 목표주가 195달러를 유지했는데, 이는 약 47%의 상승 여력을 시사한다.

주된 우려는 성장이 아니라 밸류에이션이었다. AI 랠리 기간 동안 주가가 급등하면서 투자자들은 급격한 재평가를 우려했다. 모스코위츠는 그 조정이 이미 일어났다고 말했다. 팔란티어의 밸류에이션 배수는 올해 첫 6주 동안 약 46% 하락했지만 사업은 개선되어 위험 대비 수익률이 "새롭게 매력적"이 되었다.

투자의견 상향의 진짜 촉매는 무엇인가

투자의견 상향의 가장 큰 동인은 팔란티어의 상업 부문이다. 지난 분기 미국 상업 부문 매출은 전년 대비 137% 증가했으며, 이는 기업들이 AI 실험을 넘어 실제 배치로 나아가고 있음을 시사한다.

증권가는 기업들이 팔란티어의 AIP 소프트웨어를 일상 업무에 직접 통합하고 있으며, 이는 플랫폼을 대체하기 어렵게 만들고 장기 성장을 뒷받침한다고 본다.

정부 부문도 여전히 강세다. 최근 분기 미국 정부 매출은 66% 증가했으며 전체 매출의 약 41%를 차지한다. 지속적인 국방 현대화와 지정학적 긴장 속에서 모스코위츠는 공공 부문 수요가 지속될 것으로 예상한다.

애널리스트가 팔란티어를 다르게 보는 이유

일부 투자자들은 팔란티어가 자체 AI 모델을 구축하지 않는다는 점을 우려하지만, 미즈호증권은 이것이 핵심을 놓친 것이라고 말했다. 이 회사의 가치는 데이터, 보안, 워크플로를 통합하여 조직이 단순히 모델에 접근하는 것이 아니라 실제 시스템 내에서 AI를 안전하게 배치할 수 있도록 하는 데 있다.

AI 모델이 더 널리 보급됨에 따라, 증권가는 이러한 운영 계층이 더욱 중요해질 수 있다고 본다.

PLTR 주식은 매수인가?

월가를 보면, 애널리스트들은 PLTR 주식에 대해 지난 3개월간 매수 12건, 보유 5건, 매도 2건을 부여하여 아래 그래프에 표시된 것처럼 적극 매수 컨센서스 등급을 기록했다. 또한 주당 평균 PLTR 목표주가 191.25달러는 43.78%의 상승 여력을 시사한다.

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