알파벳 주식, 시장을 압도할 것이라고 투자자 전망

알파벳 (NASDAQ:GOOG)은 이달 초 2025년 4분기 및 연간 실적을 발표하면서 시장의 역풍을 맞았다. 주가는 하락세를 보이고 있으며, GOOG는 지난 몇 주 동안 가치의 약 9%를 잃었다.

분명히, 연간 자본 지출을 거의 두 배로 늘리고 2026년 1,750억~1,850억 달러 범위로 가이던스를 제시한 것이 냉각 효과를 가져왔다. 이는 시장 전반의 하이퍼스케일러들 사이에서 나타나고 있는 역학이다.

그러나 큰 숫자는 지출 측면에만 있는 것이 아니었다. 회사는 1,138억 달러의 매출도 기록했다. 이 매출의 대부분은 구글 검색과 유튜브 광고를 포함하는 구글 서비스 부문에서 나왔다.

순다르 피차이 최고경영자는 알파벳의 "엄청난 분기"를 칭찬하는 데 그치지 않고, 알파벳의 연간 매출이 처음으로 4,000억 달러를 넘어섰다고 언급했다. 구글 클라우드의 백로그가 전 분기 대비 무려 55% 증가하여 2,400억 달러에 달하면서 앞으로 훨씬 더 많은 성장이 있을 수 있다.

이것이 투자자 키스 스파이츠가 최근 주가 하락이 단지 사소한 장애물에 불과하며, 좋은 시절이 "계속 이어질" 것이라고 예측하는 주된 이유다.

실제로, 이 5성급 투자자는 회사가 막대한 백로그를 인식 매출로 전환하는 데 성공할 것으로 예상한다. 이것은 먼 미래의 어떤 먼 시나리오가 아니며, 스파이츠는 이것이 올해부터 시작될 수 있다고 예측한다.

이는 알파벳의 수익성을 크게 확대하는 데 도움이 될 것이라고 스파이츠는 덧붙인다.

이것이 왜 일어나고 있는지는 비밀이 아니라고 투자자는 설명한다. 스파이츠는 고객들이 알파벳으로 "몰려드는" 이유가 제미니 3.0으로 구동되는 구글 클라우드의 엔터프라이즈 AI 제품 때문이라고 주장한다.

그러나 그게 전부가 아니다. 스파이츠는 회사의 에이전틱 AI 노력에 대해서도 열광하고 있다. 그는 최근 출시된 구글 안티그래비티를 언급하는데, 이는 개발자들이 복잡한 소프트웨어 기능을 구축하는 데 사용할 수 있는 플랫폼으로 주목을 받고 있다. 스파이츠는 또한 광고주를 지원하기 위한 회사의 AI 에이전트 사용에도 고무되어 있다.

다시 말해, AI 프로젝트를 향한 현금 유출을 걱정하는 투자자들은 너무 걱정할 필요가 없다. 스파이츠에 따르면 바로 코앞에 보상이 다가오고 있다. (키스 스파이츠의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

이것이 월가의 분위기인 것 같다. 12개의 매수와 1개의 보유가 결합되어 GOOG에 강력 매수 컨센서스 등급을 부여한다. 12개월 평균 목표주가 384.45달러는 향후 1년간 27%의 상승을 가리킨다. (GOOG 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자하기 전에 자신만의 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.