엔비디아 vs 브로드컴... 월가, 실적 발표 앞두고 AI 반도체 승자 선택

엔비디아(NVDA)와 브로드컴(AVGO)은 AI 인프라 구축과 관련해 가장 주목받는 기업 중 두 곳이다. 두 회사가 분기 실적 발표를 앞두고 있는 가운데, 투자자들은 데이터센터 수요, AI 지출 추세, 그리고 대형 클라우드 고객들의 가이던스 업데이트를 주시하고 있다. 팁랭크스의 주식 비교 도구를 활용해 두 회사를 주요 지표별로 비교한 결과, 증권가는 실적 발표 전과 2026년에 어느 종목이 더 큰 상승 여력을 제공할지 전망하고 있다.

실적 발표 앞둔 엔비디아 주가 전망은

NVDA 주가는 지난 1년간 약 35% 상승했다. AI 붐과 증권가의 우호적인 평가가 뒷받침했다. 아마존(AMZN), 마이크로소프트(MSFT), 알파벳(GOOGL) 같은 주요 하이퍼스케일 기업들도 대규모 AI 인프라 투자를 약속하며 엔비디아의 전망을 뒷받침하고 있다. 다만 경쟁 심화와 AI 버블 우려는 여전히 남아 있다. 엔비디아는 2월 25일 수요일 장 마감 후 2026회계연도 4분기 실적을 발표할 예정이다.

월가는 엔비디아가 주당순이익(EPS) 1.52달러를 기록할 것으로 전망하고 있으며, 이는 전년 동기 대비 71% 증가한 수치다. 매출은 68% 증가한 656억7000만 달러로 예상된다.

실적 발표에서 투자자들은 블랙웰 GPU 램프업, 출하 진행 상황, 초기 공급 제약 완화 여부에 주목할 것이다. 주요 클라우드 고객들의 주문 현황도 관심사다. 젠슨 황 CEO의 발언을 포함한 경영진의 코멘터리와 4월 분기 가이던스는 특히 데이터센터 수요와 매출총이익률 추세에 대한 신호로 면밀히 관찰될 전망이다.

전반적으로 월가 애널리스트들은 엔비디아의 전망에 낙관적이다. 최근 39건의 투자의견을 기준으로 엔비디아는 "적극 매수" 컨센서스를 받고 있으며, NVDA 평균 목표주가는 260.06달러다. 이는 현재 주가 대비 38.34% 상승 여력을 의미한다.

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브로드컴 주식은 적극 매수 종목인가

브로드컴 주가는 2025년 들어 약 46% 상승했다. 투자자들이 AI 데이터센터 구축에서 브로드컴의 역할에 대한 확신을 키운 결과다. 대형 클라우드 고객들의 맞춤형 AI 가속기와 고속 네트워킹에 대한 강력한 수요가 매출 성장과 마진을 뒷받침했다. 브로드컴은 3월 4일 수요일 장 마감 후 2026회계연도 1분기 실적을 발표할 예정이다.

월가는 브로드컴이 주당순이익 2.02달러를 기록할 것으로 전망하고 있으며, 이는 1년 전 1.60달러에서 증가한 수치다. 매출은 약 192억1000만 달러로 전년 동기 대비 29% 증가할 것으로 예상된다.

실적 발표에서 투자자들은 AI 관련 매출 업데이트, 특히 대형 클라우드 고객들의 맞춤형 가속기와 네트워킹 수요에 주목할 것이다. 하이퍼스케일 기업들의 AI 지출이 브로드컴의 성장을 견인하고 있는 만큼, 경영진의 전망과 가이던스도 관심사다.

현재 월가는 브로드컴 주식에 대해 적극 매수 컨센서스를 유지하고 있다. 최근 3개월간 매수 29건, 보유 2건의 투자의견이 나왔다. AVGO 평균 목표주가는 452.76달러로 현재 수준 대비 35.76% 상승 여력을 시사한다.

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결론

월가 애널리스트들은 엔비디아와 브로드컴 모두에 적극 매수 의견을 제시하고 있으며, 목표주가는 각각 약 38%와 36%의 상승 여력을 시사한다. 두 회사 모두 진행 중인 AI 인프라 구축의 수혜를 받고 있지만, 엔비디아의 더 큰 데이터센터 익스포저와 높은 스마트 스코어가 실적 발표를 앞두고 약간의 우위를 제공한다.

두 종목 모두 AI 지출 증가의 장기 수혜주로 남아 있지만, 애널리스트들은 현재 실적 발표를 앞두고 엔비디아를 더 매력적인 단기 투자 기회로 보고 있다.