`회의론자들은 틀렸다`... 유명 투자자, 메타의 AI 투자로 엔비디아 주가 더욱 강세 전망

엔비디아(NASDAQ:NVDA) 주가는 올해 들어 보합세를 보이고 있다. 투자자들은 전례 없는 규모의 AI 인프라 지출이 과연 회사의 프리미엄 밸류에이션을 정당화하고 폭발적인 성장세를 지속시킬 수 있을지 논쟁 중이다. 하이퍼스케일러들의 자본 지출이 엔비디아 GPU에 대한 강력한 수요를 뒷받침하고 있지만, 'AI 버블' 우려와 광범위한 기술주 시장 변동성 속에서 투자 심리는 냉각됐다.

그러나 이러한 신중론은 실제 수치가 보여주는 것과는 대조적이다. 엔비디아의 매출과 수익 실적은 여전히 강력하며, 경영진은 모멘텀이 약화될 조짐을 전혀 보이지 않고 있다. 실제로 하이퍼스케일러들의 최근 분기 실적은 AI 관련 지출이 여전히 증가하고 있음을 확인시켜 주었다. 다시 말해, 시장이 이 사이클의 지속 가능성에 의문을 제기하는 동안, 실제로 돈을 쓰는 기업들은 투자를 가속화하고 있다.

그럼에도 불구하고 여러 하이퍼스케일러들은 자본 지출 계획 규모를 공개한 후 자사 주가가 하락하는 것을 목격했다. 투자자들은 단기적으로 마진과 잉여현금흐름이 타격을 받을 것을 분명히 우려하고 있다.

그렇다면 빅테크가 AI에 공격적으로 투자한 것으로 처벌받고 있다면, 엔비디아가 다음 차례일까?

더 테키(The Techie)라는 필명으로 알려진 한 최고 투자자는 지평선에 먹구름이 모이고 있다고 보지 않는다. 더욱이 이 5성급 투자자는 최근의 또 다른 전개에서 추가적인 고무를 받고 있다.

"대규모 그레이스 CPU 배치를 포함한 다년간의 메타 파트너십은 엔비디아의 풀스택 유틸리티를 공고히 하고 메타의 1,350억 달러 자본 지출 로드맵에 깊이 뿌리내리게 한다"고 팁랭크스가 다루는 주식 전문가 중 상위 4%에 속하는 이 5성급 투자자는 설명한다.

다른 하이퍼스케일러들이 자체 칩을 구축하여 엔비디아에 대한 의존도를 낮추려고 하는 반면, 테키는 메타가 "수백만 개의 엔비디아 프로세서" 배치를 약속함으로써 정반대의 행보를 보이고 있다고 주장한다.

하드웨어 이상의 의미가 있다고 투자자는 덧붙인다. 두 회사는 데이터센터 아키텍처 설계에서 긴밀히 협력할 것이기 때문이다. 이는 메타와 그 막대한 자금력이 향후 수년간 엔비디아에 크게 의존하게 만들 가능성이 높다.

다른 하이퍼스케일러들의 AI 인프라 지출에서 "완화의 기미조차" 보이지 않는 상황에서, 테키는 엔비디아의 전성기가 지났다고 믿을 이유를 찾지 못한다.

"내 투자 논리는 여전히 유효하다"고 테키는 결론지으며 엔비디아 주식에 매수 등급을 부여한다. (더 테키의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

월가도 강력한 지지 신호를 보내고 있다. 매수 35개, 보유 1개, 매도 1개로 엔비디아는 강력 매수 컨센서스 등급을 자랑한다. 12개월 평균 목표주가 261.84달러는 현재 수준에서 39% 상승 여력을 반영한다. (엔비디아 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.