블랙 스톤 미네랄스, 견고한 4분기 실적 발표...배당 유지

블랙 스톤 미네랄스(BSM)의 최신 소식이 발표됐다.

2026년 2월 23일, 블랙 스톤 미네랄스는 2025년 4분기 광물 및 로열티 생산량이 일평균 30.9 MBoe, 총 생산량이 일평균 32.1 MBoe를 기록했으며, 분기 순이익 7,220만 달러와 조정 EBITDA 7,670만 달러를 달성했다고 발표했다. 파트너십은 보통 단위당 0.30달러의 분배금을 선언했으며, 2025년 말 기준 5억 8,000만 달러의 차입 한도 대비 1억 5,400만 달러의 부채를 보유했고, 분배금 커버리지 비율 1.05배를 유지했다.

2025년 전체 연도 기준 광물 및 로열티 생산량은 일평균 33.3 MBoe로 2024년 대비 9% 감소했으나, 순이익은 2억 9,990만 달러, 조정 EBITDA는 3억 3,740만 달러를 기록하며 보통 단위당 1.28달러의 현금 분배금을 지급했다. 블랙 스톤은 1억 1,450만 달러 규모의 광물 및 로열티 지분을 인수했으며, 레버넌트 에너지 및 카투러스 에너지와의 신규 개발 계약을 통해 헤인즈빌 지역 사업을 확대했다. 이 계약은 2026년 최소 8개 유정에서 시작해 2031년까지 37개로 증가하는 시추 의무를 포함한다.

경영진은 2025년 생산량 감소가 2023년 말 이후 셸비 트러프 지역 활동 축소로 예상된 것이었으나, 생산량이 가이던스 상단에서 마감되며 2026년을 위한 중요한 전환점을 마련했다고 강조했다. 에이톤이 2026년 18개 유정을 계획하고 레버넌트와 카투러스가 시간이 지남에 따라 최소 의무를 초과할 것으로 예상됨에 따라, 블랙 스톤은 상당한 생산량 반등을 전망하며 재무 건전성과 지속적인 광물 인수를 유지하면서 장기적인 생산량 및 현금 분배금 성장을 뒷받침할 것으로 기대하고 있다.

(BSM) 주식에 대한 가장 최근 애널리스트 평가는 매수이며 목표주가는 17.00달러다. 블랙 스톤 미네랄스 주식에 대한 애널리스트 전망 전체 목록을 보려면 BSM 주가 전망 페이지를 참조하라.

BSM 주식에 대한 스파크의 견해

팁랭크스의 AI 애널리스트인 스파크에 따르면, BSM은 아웃퍼폼 등급이다.

BSM은 주로 강력한 재무 품질(높은 마진, 낮은 레버리지, 견고한 잉여현금흐름)과 우호적인 밸류에이션(적정 수준의 주가수익비율과 매우 높은 배당수익률) 덕분에 높은 점수를 받았다. 다만 단기 기술적 모멘텀 약세(주요 이동평균선 하회 및 MACD 마이너스)와 실적 발표에서 언급된 경기순환 및 가스 가격차 리스크가 점수를 제한했으나, 전반적인 전망은 긍정적이다.

BSM 주식에 대한 스파크의 전체 보고서를 보려면 여기를 클릭하라.

블랙 스톤 미네랄스에 대해

뉴욕증권거래소에 BSM 티커로 상장된 블랙 스톤 미네랄스는 휴스턴에 본사를 둔 파트너십으로, 미국 전역 분지의 석유 및 천연가스 광물 및 로열티 지분을 소유하고 관리하는 데 주력하고 있다. 파트너십은 주로 광물 지역의 생산과 리스 활동에서 수익을 창출하며, 특히 헤인즈빌 및 셸비 트러프 지역의 천연가스에 상당한 익스포저를 보유하고 있다.

회사는 또한 전략적 광물 인수 프로그램을 추진하고 운영사들과 구조화된 개발 계약을 체결해 장기적인 생산량 및 현금흐름 성장을 도모하고 있다. 포트폴리오에는 퍼미안 및 남부 델라웨어 분지와 같은 지역의 고지분 포지션이 포함되어 있으며, 활발한 운영사들과 협력해 시추 활동을 강화하고 단위 보유자들을 위한 분배금 성장을 지원하고자 한다.

평균 거래량: 399,247

기술적 심리 신호: 매수

현재 시가총액: 31억 4,000만 달러

BSM 주식에 대한 자세한 정보는 팁랭크스 주식 분석 페이지를 참조하라.