예상대로, 주요 애널리스트들 엔비디아 4분기 실적 극찬

칩 대기업 엔비디아(NVDA)가 하이퍼스케일러들의 AI 수요 증가에 힘입어 매출과 실적 전망치를 상회하며 또 한 번 견고한 분기 실적을 발표했다. 팁랭크스의 5성급 애널리스트들은 엔비디아가 높은 두 자릿수 데이터센터 매출 성장에 힘입어 기대치를 뛰어넘을 것으로 예상했다. TD 코웬의 애널리스트 조슈아 부칼터는 매수 의견과 목표주가 235달러를 재확인하며 20.2%의 상승 여력을 제시했다. 마찬가지로 미즈호증권의 애널리스트 비제이 라케시도 매수 의견과 목표주가 275달러를 유지하며 40.6%의 상승 가능성을 시사했다.

엔비디아, TD 코웬의 최선호주로 선정

부칼터는 엔비디아를 자신의 "최선호주"로 지목하며 "비범한 것을 평범하게 만든다"고 평가했다. 상위 4대 하이퍼스케일러들이 올해 자본 지출로 6,500억~7,000억 달러를 지출할 것으로 예상되며, 이는 엔비디아에 "모든 시스템 가동"을 의미한다.

부칼터는 2026년까지 성장이 지속될 것으로 전망하며, 블랙웰과 루빈 플랫폼의 매출이 5,000억 달러 목표를 초과할 가능성이 높다고 밝혔다. 그는 견고한 펀더멘털에도 불구하고 엔비디아 주가가 역사적 밸류에이션과 동종 업체 대비 할인된 가격에 거래되고 있으며, 투자자들이 AI 지속 가능성에 회의적이라고 지적했다.

라케시, 미래 잠재력 강조

라케시는 엔비디아가 2026회계연도 1분기 매출 가이던스를 780억 달러(±2%)로 제시했으며, 이는 컨센서스 726억 달러를 크게 상회하는 수치로 중국 매출이 전무함에도 불구하고 강력한 블랙웰 램프업에 힘입은 것이라고 강조했다. 그는 루빈 샘플이 현재 고객사에 전달되었으며, 2026년 하반기 출시를 목표로 블랙웰 대비 추론 비용을 10배 절감할 것으로 전망했다.

블랙웰 램프업은 2026년 상반기까지 강력하게 지속되며, 루빈이 하반기를 견인하고 추론 및 주권 AI로부터의 총 수요가 5,000억 달러를 초과할 것으로 예상된다. 그는 AI 인프라 시장이 에이전틱/물리적 AI와 소프트웨어-애즈-어-토큰에 힘입어 2030년까지 3조~4조 달러에 달할 것으로 전망했다.

엔비디아는 지금 매수하기 좋은 주식인가?

팁랭크스에서 엔비디아 주식은 34건의 매수와 1건의 매도 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 엔비디아의 평균 목표주가 267.48달러는 현재 수준에서 36.8%의 상승 여력을 시사한다. 지난 1년간 엔비디아 주가는 49% 급등했다.