코어위브, 오늘 4분기 실적 발표... AI 주식에 대한 전망은

인공지능(AI) 클라우드 기업 코어위브(CRWV)가 2월 26일 목요일 장 마감 후 2025년 4분기 실적을 발표할 예정이다. CRWV 주가는 데이터센터 인프라에 대한 견조한 수요와 강력한 AI 지출에 힘입어 연초 대비 37% 상승했다. 그러나 회사의 높은 부채 수준, 고객 집중 리스크, 데이터센터 확장에 필요한 자금 확보의 불확실성에 대한 우려가 일부 제기되고 있다.

한편 증권가는 코어위브가 2025년 4분기 주당 손실 0.50달러를 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 전년 동기 0.08달러보다 확대된 수치다. 컨센서스 매출 전망치는 15억5000만 달러다.

코어위브 주가는 화요일 9.3% 상승했다. 이는 블룸버그 보도에 따르면 회사가 메타 플랫폼과의 142억 달러 계약을 담보로 85억 달러 규모의 신디케이트 은행 대출을 추진하고 있다는 소식 때문이다. 메타 플랫폼(META)과의 계약이 담보로 활용된다.

코어위브 4분기 실적 발표 앞둔 애널리스트 전망

로스 캐피털의 애널리스트 로힛 쿨카르니는 코어위브 주식에 대해 목표주가 110달러로 매수 의견을 재확인했다. 5스타 애널리스트인 그는 4분기 실적 발표를 앞두고 CRWV 주식에 대해 긍정적인 입장을 유지한다고 밝혔다. 메타 플랫폼/오픈AI 데이터센터, GB300 클러스터 출시, 엔비디아(NVDA) GTC 행사를 전후한 잠재적 소프트웨어/제품 출시 등 여러 촉매제가 앞에 있기 때문이다.

쿨카르니는 다음 측면에 주로 주목할 것이라고 덧붙였다.

• 백로그 및 추가 수주의 질


• 전력 공급 가능 건물 인도 및 데이터센터 가동 일정 진행 상황


• 자본 지출 속도, 특히 2026년 1분기 추가 지출


• 자금 조달 계획 및 규율. 특히 엔비디아의 20억 달러 지분 투자가 자금 조달 로드맵, 자본 비용, 재무제표 유연성에 미치는 영향에 대한 통찰

흥미롭게도 쿨카르니는 팁랭크스가 추적하는 1만2100명 이상의 애널리스트 중 645위를 차지하고 있으며, 1년 기간 동안 성공률 53%, 평균 수익률 16.2%를 기록했다.

한편 웰스파고의 애널리스트 마이클 터린은 코어위브 주식에 대해 목표주가 125달러로 매수 의견을 재확인했다. 애널리스트는 CRWV의 4분기 실적에 많은 관심이 집중되고 있으며, 단기 거래가 예상대로 진행되고 있고 회사의 1GW 이상 가용 용량이 수주 증가를 뒷받침한다고 언급했다.

터린은 코어위브가 4분기 매출 15억7000만 달러를 기록할 것으로 예상하며, 이는 증권가 전망치보다 소폭 높고 가이던스 범위인 14억9000만 달러에서 15억9000만 달러의 상단에 가깝다. 애널리스트는 상장 후 첫 3개 분기 동안 코어위브의 컨센서스 대비 매출 상회폭이 2025년 1분기 15%에서 2분기 10%, 3분기 5%로 감소했다고 강조했다. 터린은 4분기 실적 상회폭이 2025년 3분기와 유사할 것으로 예상한다.

AI 애널리스트는 CRWV 주식에 신중

팁랭크스의 AI 애널리스트는 코어위브 주식에 대해 목표주가 91달러로 중립 의견을 제시했으며, 이는 7.2% 하락 여력을 시사한다. AI 애널리스트의 신중한 입장은 높은 레버리지와 마이너스 자기자본, 마이너스 잉여현금흐름을 동반한 지속적인 손실이 강력한 매출 성장을 압도하고 있음을 반영한다.

옵션 트레이더들의 전망

팁랭크스의 옵션 도구를 사용하면 옵션 트레이더들이 실적 발표 직후 주가에서 무엇을 기대하는지 알 수 있다. 예상 실적 변동폭은 실적 발표 후 만기가 가장 가까운 옵션의 등가격 스트래들을 계산하여 결정된다. 복잡하게 들릴 수 있지만 옵션 도구가 이를 대신 계산해준다.

팁랭크스의 옵션 도구에 따르면, 옵션 트레이더들은 2025년 4분기 실적 발표에 대한 반응으로 CRWV 주가가 양방향으로 약 15.81% 움직일 것으로 예상하고 있다.

코어위브는 매수하기 좋은 주식인가

증권가는 코어위브 주식에 대해 신중한 낙관론을 보이고 있으며, 9건의 매수와 8건의 보유 의견을 바탕으로 보통 매수 컨센서스 등급을 부여했다. CRWV 주가 목표가 평균은 118.57달러로 21% 상승 여력을 시사한다.